年期国债期货交易规则汇总.doc

5年期国债期货交易规则汇总2023年9月6日5年期国债期货合约表合约标的面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债可交割国债合约到期月首日剩余期限为4-7年的记账式附息国债报价方式百元净价报价最小变动价位0.002元合约月份最近的三个季月（3月、6月、9月、12月中的最近三个月循环）交易时间09:15—11:30，13:00—15:15最后交易日交易时间09:15—11:30每日价格最大波动限制上一交易日结算价的±2%最低交易保证金合约价值的3%最后交易日合约到期月份的第二个星期五最后交割日最后交易日后的第三个交易日交割方式实物交割交易代码TF上市交易所中国金融期货交易所手续费标准暂定为每手3元，交割手续费标准为每手5元。乘数为10000。交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为200手。最低保证金3%；交割月份前一个月中旬的第一个交易日起4%；交割月份前一个月下旬的第一个交易日起5%。合约上市首日起，持仓限额为1000手；交割月份前一个月中旬的第一个交易日起，持仓限额为500手；交割月份前一个月下旬的第一个交易日起，持仓限额为100手。某一合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。手续费标准为每手不高于5元。采用实物交割。最小交割数量为10手；最后交易日进入交割的，同一客户号收市后的净持仓不得低于10手。附件1关于5年期国债期货合约上市交易有关事项的告知（这是最新的告知）各会员单位：中国证监会（证监函［2023］178号）已正式批准中国金融期货交易所上市5年期国债期货合约。现将5年期国债期货合约上市交易有关事项告知如下：一、上市交易时间5年期国债期货合约自2023年9月6日（星期五）起上市交易。二、上市交易合约和挂盘基准价5年期国债期货首批上市合约为2023年12月（TF1312）、2023年3月（TF1403）和2023年6月（TF1406）。各合约挂盘基准价由交易所在合约上市交易前一交易日公布。三、可交割国债和转换因子5年期国债期货各合约的可交割国债和转换因子由交易所在合约上市交易前公布。四、交易保证金和涨跌停板幅度为从严控制上市初期市场风险，5年期国债期货各合约的交易保证金暂定为合约价值的3%，交割月份前一个月中旬的前一交易日结算时起，交易保证金暂定为合约价值的4%，交割月份前一个月下旬的前一交易日结算时起，交易保证金暂定为合约价值的5%。上市首日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的±4％。五、相关费用5年期国债期货合约的手续费标准暂定为每手3元，交割手续费标准为每手5元。交易所有权根据市场运营情况对手续费标准进行调整。5年期国债期货合约上市交易其他事项另行公布。各会员单位要认真做好5年期国债期货合约上市交易的各项准备工作，严格控制市场风险，保证国债期货平稳推出和安全运营。特此告知。中国金融期货交易所九月二日附件2中国金融期货交易所5年期国债期货合约交易细则第一章总则第一条为规范中国金融期货交易所（以下简称交易所）5年期国债期货合约（以下简称本合约）交易行为，根据《中国金融期货交易所交易规则》及相关实行细则，制定本细则。第二条交易所、会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本细则。第三条本细则未规定的，按照交易所相关业务规则的规定执行。第二章合约第四条本合约的合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。第五条本合约的可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为4-7年的记账式附息国债。第六条本合约以每百元面值国债作为报价单位，以净价方式报价。净价方式是指以不含自然增长应计利息的价格报价。第七条本合约的最小变动价位为0.002元，合约交易报价为0.002元的整数倍。第八条本合约的合约月份为最近的三个季月。季月是指3月、6月、9月、12月。第九条本合约的最后交易日为合约到期月份的第二个星期五。最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等因素未交易的，以下一交易日为最后交易日。到期合约最后交易日的下一交易日，新的月份合约开始交易。第十条本合约的交易代码为TF。第三章交易业务第十一条本合约的交易单位为手，合约交易以交易单位的整数倍进行。第十二条本合约交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为200手。第十三条本合约采用集合竞价和连续竞价两种交易方式。集合竞价时间为每个交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14为指令申报时间，9:14-9:15为指令撮合时间。连续竞价时间为每个交易日9:15-11:30（第一节）和13:00-15:15（第二节），最后交易日连续竞价时间为9:15-11:30。第四章结算业务第十四条本合约的