外商直接投资对我国技术外溢的实证研究.doc

外商直接投资对我国技术外溢的实证研究李荣林曹吉云（南开大学经济学院天津300071）TheEmpiricalResearchonTechnologySpilloverfromForeignDirectInvestmentinChinaCaoJiyunLiRonglin（SchoolofEconomicsNankaiUniversityTianjin300071China）联系作者：曹吉云通信地址：天津市南开区白堤路博士后公寓B座308邮编：300192联系电话：[phone]E-mail：[e-mail]1外商直接投资对我国技术外溢的实证研究[收稿日期][基金项目]本文是2007年国家软科学研究计划子课题“我国利用外国直接投资的绩效研究”的研究成果。[作者简介]李荣林（1957—）男河北人南开大学经济学院国际经济研究所教授博士生导师博士；曹吉云（1975—）男福建三明人南开大学经济学院博士后博士。李荣林曹吉云（南开大学经济学院天津300071）[摘要]本文在FDI技术外溢效应计量回归模型的构建中充分考虑了FDI技术外溢的正、负面效应和时滞问题并区分了影响FDI技术外溢效应的两种因素——FDI比重和FDI项目平均规模。实证研究结果证明：第一FDI对我国的技术外溢确实存在并且不容忽视；第二FDI对我国的技术外溢效应受FDI比重和FDI项目的平均规模的影响；而且这两个因素引起的FDI对我国全要素生产率的影响都存在时滞但长期影响都是正面的。第三FDI技术外溢对我国全要素生产率的影响在有些年份是负面的。[关键词]外商直接投资；技术外溢；全要素生产率[中图分类号]F124.3[文献标识码]A[文章编号]一、引言在理论分析上学术界已经普遍认可了外商直接投资（FDI）技术外溢效应的存在。20世纪90年代随着FDI在我国资本形成中的比重逐渐加大国内学者对我国FDI技术外溢问题的研究逐渐盛行。国内学者对此问题所做的计量回归研究不仅实证方法和样本空间不同而且研究变量的选择也存在很大的差异。在被解释变量的选择上大量的研究选择实际产出；部分研究选择全要素生产率（TFP）（比如：包群和赖明勇2002；金祥荣和李有2005；罗长远2006；李铁立2006；张宇2007；）；部分研究选择劳动生产率；还有部分研究选择资本产出率具体情况可参考郑秀君（2006）所作的文献综述。。在解释变量FDI变量的选择上多数研究选择FDI占GDP的比重（比如：程惠芳2002；黄静波和付建2004；金祥荣和李有2005；刘宇2006；罗长远2006）；有的研究选择FDI流量（比如：黄静波和付建2004）；有的研究选择FDI存量（比如：张宇2007）；有的研究则选择外资企业的就业比重（比如李铁立2006）。大量的研究由于在研究方法、样本空间和变量选择上的不足结论受到了郑秀君（2006）的质疑。FDI技术外溢是跨国公司在东道国从事生产或其他经济行为时无意识地输出技术而引起东道国企业技术的提高这在宏观上就体现为由此而引起的TFP水平超出没有技术外溢发生时应有的水平。所以从计量回归方程的被解释变量的选择来看FDI技术外溢的直接考察对象应当是TFP而不是TFP所影响的实际产出。劳动生产率和资本产出率也不适合用于本课题的研究原因在于劳动生产率和资本产出率不仅取决于技术水平还取决于其它要素投入。而以TFP为直接考察对象的现有实证研究却存在着以下三方面的某些缺陷。首先在TFP的测算方面大多数研究选择索洛余值法进行估算。但是这些研究在运用索洛余值法进行估算TFP时总量生产函数的回归分析方法存在曹吉云（2007）所指出的缺陷所以TFP估算结果的可靠性值得质疑。其次在实证研究方法方面多数研究在计量模型设定时没有考虑到“即使没有技术外溢FDI也会促进TFP的提高”这一事实。正如袁诚和陆挺（2005）所指出的那样“由于FDI的进入与外资引入国本身的要素禀赋、技术水平、劳动力状况以及经济发展水平密切相关所以人们会在溢出效应并没有发生的情况下把生产效率的提高归因于FDI的溢出作用而这样的度量偏差非常可能在单方程的计量经济分析中产生”。第三在FDI变量的选择方面选择FDI存量的研究较少。从FDI技术外溢的现实来看FDI技术外溢水平不仅仅来自当年的FDI还来自往年的FDI所以选择FDI存量更为合适。此外FDI技术外溢水平也与FDI项目的投资规模密切相关合理的情况是：FDI项目平均规模越大FDI的技术水平越高从而可能带来的技术外溢就越显著。但现有实证研究对FDI技术外溢的这一因素鲜有探讨。上述这些缺陷的存在导致了现有实证研究结果与实际的偏离；同时采用弥补上述不足的研究方法和实证数据也构成了本文研究意义的基