征信业研究结果分析探讨.docx

征信业金融风险研究结论本文针对征信业抑制系统性金融风险的机理及功能展开系统研究。首先，基于宏观视角给出征信业对系统性金融风险抑制机理及实证分析，包括阐明征信业对维持金融稳定的促进作用及实证分析、对系统性金融风险爆发的抑制作用及实证分析、对系统性金融风险深化的抑制作用及实证分析；其次，基于微观视角给出征信产品开发对系统性金融风险抑制功能及实证分析，包括征信产品开发的风险抑制功能、征信产品对系统性金融风险抑制功能的实证分析。本章针对本文的主要研究结论进行阐述，并指出本文的未来研究展望。5.1主要研究结论征信业建设依赖于国家的经济金融发展需要，涉及政府、企业、个人和金融机构等利益相关者，包括征信制度、征信市场、信用信息共享平台、征信监管和行业自律等多项内容。作为一个现代征信业起步较晚的国家，我国从一开始就重视顶层设计和制度安排，把社会征信业建设作为发展社会主义市场经济的一项基础设施，把征信业建设作为市场经济和金融行业基础设施建设的重要内容。本文根据前期理论和研究进展的内容进行撰写，同时重点突出后续实证研究的内容，通过实证研究得出本文的结论，引出研究的问题和对未来建设征信业的发展方向。为进一步优化征信业的功能，我国征信业建设需要一个长期的发展规划作为指导，明确建设目标、设计原则和依据，指导我国征信业建设的实践。5.1.1征信业抑制系统性金融风险通过第3章和第4章的研究内容，分别从宏观视角与微观视角研究征信业、征信产品对系统性金融风险的抑制机理，根据实证分析研究的结果，发现征信业的地位作用在逐渐提升，能够抑制金融风险。主要包括以下三个方面的内容。一、征信业能够维持金融稳定根据前期研究与实证分析，征信业能够维护金融稳定，主要具有以下五个方面的功能。（一）防范信用风险，促进信贷市场发展通过征信活动，查阅被征信人以前的历史记录，银行就能方便地了解企业和个人的信用状况，采取灵活的信贷政策，扩大信贷范围。中国人民银行建立的企业和个人信用信息基础数据库，汇集了银行的信贷信息和一些政府部门与机构的信息，为银行信贷决策服务。（二）服务授信市场，降低调查成本目前的授信市场除银行信贷外，还包括其他授信活动，如企业与企业应收账款、企业与个人各种消费卡、个人与个人借款之间的授信活动。这些从事授信中介活动的机构在开展业务时，均需了解受信方的信用状况。征信通过信息共享、风险评估等手段将受信方的信息全面、准确地传递给授信方，可有效揭示受信方的信用状况。（三）共享监督信息，提高监管效率征信数据库收录了工商登记、信贷记录、纳税记录、合同履约、民事司法判决、产品质量、身份证明等多方面的银行和非银行信息，综合反映了企业和个人状况。因此，可以按照不同的监管和调控需要，对信贷市场、宏观经济运行状况进行全面、深入地统计分析，为监管和调控创造条件，提高效率。（四）有效揭示风险，为市场主体提供决策依据征信系统不仅通过信用报告实现信息共享，而且可在这些客观数据的基础上加工后，对企业和个人进行综合评价，进而真实地反映企业和个人的实际风险水平，有效解决市场主体之间信息不对称不问题，促进市场主体在日常经济社会生活中处处守信，提高全社会的信用水平。（五）增强社会信用意识，维护社会和谐稳定良好的社会信用是现代市场经济的基础，而社会信用意识的培养仅依靠教育和道德约束是远远不够的，必须辅之于制度的约束，才能达到理想的效果。同时，征信在维护社会稳定方面也发挥着重要作用，不少企业和个人具有过度负债的意向。如果不加以约束，可能会造成债务负担过重，引发社会问题。征信机构的目的之一就是防止企业、个人过度负债，维护社会稳定。二、征信业能够抑制系统性金融风险爆发（一）充分发挥国务院金融稳定发展委员会的宏观审慎管理作用当前中国金融监管体系最突出的问题就是缺乏监管协调，监管机构之间、中央和地方之间缺少一个实体性的、制度化的统筹协调机构来切实履行维护金融稳定，防范系统性金融风险的职责。为此，全国金融工作会议提出设立国务院金融稳定发展委员会，作为实体性的金融监管统筹协调机构，负责宏观审慎管理的有效实施。（二）要继续强化金融去杠杆和稳步推进实体去杠杆货币政策要保持稳健中性，调节好货币“闸门"，努力畅通货币政策传导渠道和机制，维护流动性“紧中趋稳"。1、货币政策要有风险防控意识，坚决贯彻“去杠杆、去泡沫、防风险”的原则。2、货币供给要与经济增长的内生需求相一致，保持流动性在经济增长需要的水平面上。3、更加有效地使用创新型流动性管理工具。稳步推进实体去杠杆，防范企业和地方政府债务风险。实体经济去杠杆的实现，不仅需要依靠政府的引导或干预，更需要强化微观主体的市场经济主体地位和市场配置资源的决定性功能。（三）要尽快建立系统性金融风险监测体系和预警机制借鉴国际先进经验，及早建立符合我国国情的系统性金融风险监测体系。欧洲系统性金融风险