期货从业资格之期货投资分析大全附答案【名师推荐】.docx

期货从业资格之期货投资分析大全附答案【名师推荐】第一部分单选题(50题)1、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。A.12～3B.3～6C.6～9D.9～12【答案】：D2、假设基金公司持有金融机构为其专门定制的上证50指数场外期权，当市场处于下跌行情中，金融机构亏损越来越大，而基金公司为了对冲风险并不愿意与金融机构进行提前协议平仓，使得金融机构无法止损。这是场外产品（）的一个体现。A.市场风险B.流动性风险C.操作风险D.信用风险【答案】：B3、关于无套利定价理论的说法正确的是（）。A.在无套利市场上，投资者可以“高卖低买”获取收益B.在无套利市场上，投资者可以“低买高卖”获取收益C.在均衡市场上，不存在任何套利机会D.在有效的金融市场上，存在套利的机会【答案】：C4、在应用过程中发现，若对回归模型增加一个解释变量，R2一般会（）。A.减小B.增大C.不变D.不能确定【答案】：B5、在实践中，对于影响蚓素众多，且相互间关系比较复杂的品种，最适合的分析法为(A.一元线性回归分析法B.多元线性回归分析法C.联立方程计量经济模型分析法D.分类排序法【答案】：C6、以下商品为替代品的是()。A.猪肉与鸡肉B.汽车与汽油C.苹果与帽子D.镜片与镜架【答案】：A7、为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消耗量(Y，单位：千瓦小时)与可支配收入(X1，单位：百元)、居住面积(X2，单位：平方米)的多元线性回归方程，如下所示：A.在Y的总变差中，有92.35％可以由解释变量X1和X2解释B.在Y的总变差中，有92.35％可以由解释变量X1解释C.在Y的总变差中，有92.35％可以由解释变量X2解释D.在Y的变化中，有92.35％是由解释变量X1和X2决定的【答案】：A8、关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（）。A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约C.收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金D.收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内【答案】：C9、最早发展起来的市场风险度量技术是（）。A.敏感性分析B.情景分析C.压力测试D.在险价值计算【答案】：A10、基差定价中基差卖方要争取（）最大。A.B1B.B2C.B2-B1D.期货价格【答案】：C11、如果将最小赎回价值规定为80元，市场利率不变，则产品的息票率应为()。A.0.85％B.12.5％C.12.38％D.13.5％【答案】：B12、一般而言，GDP增速与铁路货运量增速（）。A.正相关B.负相关C.不确定D.不相关【答案】：A13、K线理论起源于()。A.美国B.口本C.印度D.英国【答案】：B14、商品价格的波动总是伴随着（）的波动而发生。A.经济周期B.商品成本C.商品需求D.期货价格【答案】：A15、关于建立虚拟库存，以下描述不正确的是（）。A.期货市场流动性强，虚拟库存的建立和取消非常方便B.期货交割的商品质量有保障C.无须担心仓库的安全问题D.企业可以随时提货【答案】：D16、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元／吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元／吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元／吨，铜杆厂以55700元／吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为（）元／吨。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】：D17、由于市场热点的变化，对于证券投资基金而言，基金重仓股可能面临较大的（）。A.流动性风险B.信用风险C.国别风险D.汇率风险【答案】：A18、套期保值的效果取决于()。A.基差的变动B.国债期货的标的利率与市场利率的相关性C.期货合约的选取D.被套期保值债券的价格【答案】：A19、关于无套利定价理论的说法正确的是（）。A.在无套利市场上，投资者可以“高卖低买”获取收益B.在无套利市场上，投资者可以“低买高卖”获取收益C.在均衡市场上，不存在任何套利机会D.在有效的金融市场上，存在套利的机会【答案】：C20、期货定价方法一般分为风险溢价定价法和持有成本定价法，通常采用持有成本定价法的期货品种是()