我国信用担保行业风险预警机制构建研究.doc

我国信用担保行业风险预警机制构建研究摘要：信用担保机构是一个为企业提供信用支持，为企业贷款作第三方担保的金融机构，通过承担企业贷款的违约风险而获得收益，具有高风险性。该行业在我国经过十多年的发展已初具规模，但是起步较晚，经验不足。在借鉴金融企业风险预警理论中“信号灯模型”的基础上，本文从微观层面构建我国信用担保企业的风险预警机制，并从中观行业层面和宏观国家层面提出了配套措施。关键词：信用担保，违约风险，预警机制一、引言信用担保机构是一个为企业提供信用支持，为企业贷款作第三方担保的金融机构，是金融市场不可缺少的组成部分，它通过承担企业贷款的违约风险而获得收益，因而该行业具有高风险性。信用担保行业在我国经过十多年的发展已经初具规模，但是毕竟起步较西方发达国家晚，管理经验不足，无论是在外部环境还是内部风险上都存在问题。特别是在当前中小企业融资问题更加艰难，由于信息的不对称，银行为了规避风险宁愿“惜贷”，从而造成资源的损失，不能达到利益的最大化，并且目前中小企业占到95%左右。又由于信用担保行业是风险高收益小的行业，一旦发生代偿很容易倒闭，所以风险预警机制的构建必不可少，这也关系该国经济是否能朝着健康的方向发展。从国外现有研究成果来看，国外学者倾向于运用数学模型对单个企业的风险预警机制进行研究，而我国学者对于该行业的预警机制模型构建还未作系统研究。在借鉴金融企业风险预警理论中的“信号灯模型”的基础上，本文从微观企业层面、中观行业层面和宏观国家层面构建我国信用担保行业的风险预警机制。二、信用担保机构预警机制模型构建(一)信用担保机构的主要风险分析信用担保所存在的风险主要从三个方面来分析，即道德风险、财务风险、市场风险。道德风险主要是指由于市场上存在的信息不对称所引发的担保机构所存在的风险，信息经济学认为，在经济运行中的任何一项交易中，信息不对称就会引起“逆向选择”和“道德风险”，这在信用担保活动中广泛存在。一般而言，担保机构为效益好、发展潜力大的企业担保的风险小，但这类企业很少要求担保公司担保，相反，效益差、前景不乐观的企业，却强烈要求担保，而且越是资本不良需求者在签约前后越会隐瞒自己的信息，这样就造成担保行业成为风险高，收益小的行业。除此之外还包括了领导者的素质与信用等级。财务风险主要是针对担保行业来讲的，财务风险是相对重要的一种风险，它体现在在保企业的财务状况，分析企业成长的一些指标，如偿债能力、盈利能力、运营能力、现金流量等，来分析企业的还款能力，担保企业代偿的几率。市场风险首先需要了解国家的产业政策，这是相当重要的一个环节；其次就是了解《担保法》、《物权法》、《宪法》等，有关担保所发生的法律纠纷；最后就是了解下相关企业的生产状况，以及市场行情、价格波动、反担保措施等等。这三个方面的风险以下都有相关指标的确定。(二)运用灯号模型构建预警模型灯号模型法是监测预警项目风险的一种比较直观、形象的工具。它是借用交通管制的红、绿、黄信号灯的概念，来提示项目风险的大小，建立在保项目风险监测预警灯号模型的具体步骤如下：1.选择监测预警指标在这里选用定性建模方法，在实际预警过程中可以选择关键模块的风险和系统风险作为预警指标。2.划分状态区域状态区域的划分就是将项目风险分为几个级别。状态区域的划分是决定灯号模型科学性的一个重要因素。由于担保项目风险的大小取决于借款人能否按照规定的期限归还贷款、支付利息。项目担保风险的分级可依据贷款风险的大小和动态来划分。根据担保项目风险的大小，将担保风险划分为“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”和“损失”，分别以“蓝灯”、“绿灯”、“黄灯”、“红灯”和“黑灯”表示，具体见表1。3.确定临界点临界点表明事物变化时，量变引起质变的数量界限的数值。临界点的确定对判断担保风险影响很大，它是担保风险监测预带灯号模型应用的关键，一般来讲，可根据对担保项目的静态风险评价值和动态风险评价值来确定临界点；对于，临界值的确定可参照项目的风险分类标准。4.计算动态风险评价值对动态风险评价值的确定，主要是采用下文的定量指标实现，这是核心和重点。5.显示灯号，做出进一步决策根据动态风险评价值和不同灯号的划分标准，确定担保项目显示的灯号，做出进一步决策。(三)信用担保机构风险预警指标下面着重从三个方面来鉴定以上模型的风险界定，以定量的具体值来说明风险点。1.道德风险指标道德风险是与主要中小企业或主要经营管理人员的道德品质、信用资信状况相关的风险。主要包括贷款按期偿还率、合同履约率、逾期债务比率、货款支付率、担保资料可信度等指标。2.财务风险评价指标结合中小企业经营特点剔选出适合中小企业财务风险的评价指标，主要包括偿债能力、盈利能力、运营能力、现金流量四个方面。财务评价的主要目标在于考察中小企业在经营失败后的还款能力和还款的财产保障。3.市场