股指期货的操作技巧-股指期货的特点.docx

股指期货的操作技巧-股指期货的特点股指期货的操作技巧-股指期货的特点股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。下面jy135小编为大家收集整理了股指期货的操作技巧，欢迎阅读参考!股指期货的操作技巧第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。假定股指期货合约的保证金为10%，每点价值100元。若在1000点买入一手股指期货合约，则合约价值为10万元。保证金为10万元乘以10%，等于10000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若第二天期指升至1050点，则客户的履约保证金为10500元，同时获利50点，价值5千元。盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，如果有亏损，也必须当天结清。例如，2013年11月1号，A股大盘点位是2150点，股指1311合约点位是2390，因为股指标的物是沪深300只权重股，所以股指1311合约点位比A股大盘点位高240点。2013年11月5日股指最高2398点，最低2366点，波动32个点，如果能从低点2366买进高点2398卖出，那么1手股指就可以盈利32点X300元/点=9600元，买一手股指所需的资金8万元，仅仅是波动很小的2013年11月5日盈利也超过10%，现实中能把握2013年11月5日的波动70%就是很不错了，那也20多点6000多元收入。相关阅读—股指期货主要特点标的物沪深300指数是股指期货最重要的标的指数,它是对沪市和深市2800只个股按照日均成交额和日均总市值进行综合排序,选出排名前300名的股票作为样本,以2004年12月31日这300只成份股的市值做为基点1000点，实时计算的一种股票价格指数,比如截止2016年3月2日沪深300指数为3000点,意味着11年里这300只股票平均股价上涨了2倍,沪深300指数的总市值约占两市股票总市值的50%,另外,中证500指数和上证50指数也是股指期货的标的指数交易时间周一至周五,上午：9:30-11:30，下午：13:00-15:00合约价值沪深300指数点位*300元,比如20160302沪深300指数为3000点,对应合约价值为3000点*300元/点=90万元保证金买卖一手股指期货合约占用的保证金比例为合约价值的10%-15%,假如沪深300指数为3000点,相当于9万-13.5万元手续费在正常情况下手续费为合约价值的万分之零点七左右,非正常情况下可以上调为万分之二十三,比如20150302沪深300指数点位为3600点,手续费为万分之零点七,即3600*300*0.00007=75元,20150907起手续费调整为万分之二十三,当时沪深300指数为3250点,买卖一手沪深300指数期货需要付出3250*300*0.0023=2242元的手续费,大约提高了30倍最大涨跌幅限制上一个交易日收盘价的±10%杠杆性假设保证金比例为10%,2016030213:00沪深300指数为3000点,预期价格会上涨,于是我买入一手沪深300股指期货合约,占用的保证金为3000*300*10%=90000元,2016030213:50指数价格达到3030点,我选择卖出,那么盈利为(3030-3000)*300=9000元,相对于初始投入的90000元我的收益率为10%,而沪深300指数仅仅上涨了1%,这就是10倍杠杆,当保证金比例为40%,杠杆就为2.5倍双向性股指期货既可以买涨(专业术语:做多),也可以买跌(专业术语:做空),买涨的人被称作多头,买跌的人被称作空头,多头通过低买高卖而盈利,空头通过高卖低买而盈利,只要你能够准确判断股票指数在未来一段时间的运行方向,但是一旦方向看反也可能造成巨额损失,所以尽量提高准确率和设立一定的止损线就非常必要.零和性股指期货多头和空头的持仓量和交易量完全对称,期货多头赚钱期货空头必然赔钱,期货空头赚钱期货