我国LED芯片行业竞争格局及行业进入壁垒分析.docx

我国LED芯片行业竞争格局及行业进入壁垒分析提示：行业历经洗牌，呈现垄断竞争格局在行业发展及政府补助的双重驱动下，大量厂行业历经洗牌，呈现垄断竞争格局在行业发展及政府补助的双重驱动下，大量厂商涌入，导致行业竞争力量较为分散。2015年晶电为扩大市场份额挑起价格战，LED芯片市场价格出现断崖式下跌，芯片厂商的毛利率下滑。图：15Q4-16Q1芯片价格出现断崖式下跌图：15Q4-16Q1芯片厂商毛利率低在价格跳水的市场环境下，设备和技术落后的小厂生产效率低、成本无法支撑，挤出效应明显，2009年国内共60余家厂商，2016年仅存20家左右，且行业历经洗牌后集中度大幅上升，CR3从2009年的29%上升至2016年的44%。图：2014年全球LED芯片竞争格局图：2016年全球LED芯片洗牌后呈现寡头竞争格局低端产能被淘汰后，行业产能过剩的情况得以扭转，全球LED外延片供需状况得到改善。图：2016年全球LED外延片供给量已小于需求量（单位：万片）供需结构的改善带来厂商利润空间的逐渐释放，16年芯片价格逐渐回升，芯片厂商的毛利率得以恢复。图：2016年芯片价格企稳受益于供需改善参考发布《2017-2022年中国LED芯片市场产销调研及投资规划研究报告》图：2015-2016年分季度芯片厂商毛利率随着海外产能向国内转移，国内大厂具备资金、技术和规模优势，积极扩产、抢占市场份额。同时，2011-2012年国内小厂商大幅扩产增加的MOCVD因生产效率不及新型设备，在2015-2016年作为低端产能出清淘汰，考虑到政府补助减少，而小厂不具备资金能力购买新型设备，小厂关停，洗牌效应明显，国内大厂的市占率进一步提高，竞争更为集中，行业走向寡头垄断格局。预计到2017年末，国内市场CR2将达到70%，国内巨头三安和华灿的市占率将分别达到40%和30%。图：2011-2017年国内厂商MOCVD设备保有量图：2016年国内市场市占率情况图：预计2017年底国内市场市占率情况大厂优势凸显，增厚行业进入壁垒LED芯片行业所需的资金和技术均具有较高的壁垒。资金方面，芯片厂家的固定资产规模普遍超过10亿元，以制备外延片必备的生产设备MOCVD为例，2016年124片机的价格超过200万美元。技术方面，光效的提升需要技术水平作支撑，光效越高，一定面积切割的芯片数量越多，成本越低，三安、华灿等国内大厂光效远超世界中位数，技术优势突出。图：LED芯片主要厂商固定资产价值高昂图：LED芯片厂商产品光效提高有助于降低成本资料来源：整理，转载请注明出处（ZQ）提示：行业历经洗牌，呈现垄断竞争格局在行业发展及政府补助的双重驱动下，大量厂与LED芯片的相关内容2017年我国LED芯片行业市场规模及供需情况预测（图）-全文完-