基于GARCH模型族的上海股市波动性分析.docx
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基于GARCH模型族的上海股市波动性分析摘要:以上证综合指数为研究对象,采用GARCH模型族对2000—2006年中国上海股票市场的波动情况进行了实证分析。研究表明,上海股市具有明显的ARCH效应,股指收益率具有显着的“尖峰厚尾”特点,存在波动的集群性,市场“杠杆效应”显着,期望收益与期望风险之间存在正相关关系。关键词:上证综合指数;波动性;GARCH模型族1引言股票市场价格的波动性主要体现在未来价格偏离期望值的可能性,价格上涨或下跌的可能性越大,股票的波动性越大。可以说,股票的波动性代表了其未来价格的不
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基于GARCH族模型的我国股市波动性研究标题:基于GARCH族模型的我国股市波动性研究摘要:本文通过运用GARCH族模型,研究了我国股市的波动性。首先,我们简要介绍了GARCH族模型的基本原理和应用场景。然后,我们收集了我国股市的历史数据,包括股指收益率和波动率等指标,并进行了数据预处理。接下来,我们选择了几种常用的GARCH族模型进行建模,然后利用模型评估指标对模型的性能进行评估。最后,我们通过实证分析,对我国股市的波动性进行了深入研究,并得出了一些有益的结论。本文的研究对于理解我国股市的波动性特征,对
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我国股市农业板块波动性分析——基于GARCH族模型的方法论文:我国股市农业板块波动性分析——基于GARCH族模型的方法摘要:本文利用GARCH族模型,对我国股市农业板块的波动性进行分析。首先,通过对股市农业板块的历史数据进行描述性统计分析,得出股市农业板块的波动性较高,存在一定的风险。然后,选取GARCH族模型中的GARCH(1,1)模型进行建模和数据拟合,对模型进行稳定性检验,并对农业板块的波动性进行预测。最后,根据模型结果,提出相应的建议和对策,以降低我国股市农业板块的波动性风险。关键词:股市农业板块
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基于GARCH类模型的沪深股市波动性分析一、引言波动性是衡量市场风险的一个重要指标。在股票市场中,波动性的变化直接影响着投资者的预期收益和风险承担。因此,对于股票市场的波动性进行深入研究,既有助于投资者应对市场风险,也有助于政策制定者制定有效的治理政策。二、研究方法本文采用GARCH类模型对沪深股市波动性进行分析。GARCH模型是对金融市场波动的建模方法,其基本思想是通过引入时间序列波动率的自回归模型来对序列中非常规波动进行估计。GARCH模型具有较好的解释能力,易于实现和优化。在本次研究中,我们选择了两
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基于GARCH类模型的上证股市波动性研究基于GARCH类模型的上证股市波动性研究摘要:本文以上证股市为研究对象,利用GARCH类模型对其波动性进行了研究。通过收集上证股市的日收盘指数数据,并运用ARMA-GARCH模型,对波动性特征进行了实证分析。研究结果显示,上证股市存在显著的波动性集聚现象,并且GARCH类模型可以较好地捕捉到这一特征。进一步分析表明,上证股市的平均回报率与波动性存在负相关关系,表明投资者在风险偏好较高时,股市波动性较大。关键词:上证股市、波动性、GARCH模型、集聚现象1.引言股市波