构建与金融业全面开放相适应的金融监管体制.docx

构建与金融业全面开放相适应的金融监管体制摘要:我国的金融监管体制近20年来几经制度变迁和改革调整,已形成了人民银行银监会证监会保监会(一行三会)的架构,但在实际运行中出现了不少矛盾,如何从我国金融业即将全面开放的要求和特点出发,特别是适应金融综合经营时代的到来,有必要对宏观金融监管体制进行改革关键词:金融监管;监管体制;全面开放Abstract:Havingundergonechangesandreformsintherecenttwentyyears,ourfinancialregulatorysystemhasformedaframeworkof“onebankandthreecommittees”(thePeople’sBankofChina,theBankingIndustryRegulatoryCommittee,theSecuritiesIndustryRegulatoryCommittee,theInsuranceIndustryRegulatoryCommittee).Manyconflictshaveappearedinthepracticaloperationofthisframework.Therefore,itisimperativetoreformthemacrofinancialregulatorysysteminthelightoftherequirementsfortheoverallopennessofChina’sfinancialindustry,particularlyaccordingtothefeaturesofintegrativefinanceoperation.Keywords:financialregulation;regulatorysystem;overallopenness随着经济全球化和金融经济一体化,世界各国都十分注重建立和完善金融监管体制,规范金融监管机制,从而加强金融业监管,防范金融风险,更好地促进经济发展在中国加入世贸组织过渡期即将结束,金融业即将进入全面开放时期的环境下,认真回顾我国金融监管所走过的路,分析其合理性和适应性,找出其中非合理性和障碍性,以真正做到具有普遍适应性和前瞻性,这无疑是有重大的理论意义和现实意义一现行金融监管体制及其运行状况(一)现行金融监管运行格局及其长处经过2003年金融监管体制的调整,以中国银监会成立为标志,我国已形成中国人民银行中国银监会中国证监会中国保监会“一行三会”的监管体制,也即经过近20年的变迁,形成了由人民银行综合监管向13分业监管的过渡现实运行情况是:1.日常监管由“三会”分别负责,有利于监管专业化按照我国现行金融监管的分工,中国银监会主要负责商业银行政策性银行外资银行农村合作银行(信用社)信托投资公司财务公司租赁公司金融资产管理公司的监管,为此,银监会成立了监管一部二部三部合作金融监管部和非银行金融机构监管部,自上而下相应设立了省局,市分局县(市)办事处体制而证监会和保监会则分别负责证券期货基金和保险业的监管;内部设立了相应的监管部室,自上而下则建立了相应会局(省市计划单列)的体制人民银行突出金融稳定,有利于宏观金融大局银监会成立后,从金融运行发展和风险防范金融监管协调等综合角度,国务院进一步明确了中国人民银行的金融稳定职能,其主要是基于以下考虑首先,央行维护金融稳定具有便利性,因为央行负责建立和管理支付系统,为全社会提供清算手段,这就决定了央行是金融机构即时流动性的惟一提供者,一旦金融机构发生支付危机,能够立即为其提供流动性的只有央行其次,货币稳定是央行的首要目标,为保持货币稳定就必须保持金融稳定,当金融不稳定时,投资者的信心不足,人人都希望获得流动性,这意味着银行信贷和货币供应开始收缩,带来货币不稳定再次是央行希望各金融机构稳定运转,推动实现货币政策目标各金融系统特别是银行系统是货币政策影响经济的关键,一旦它们的运转出现困难,央行就难以达到货币政策的目标,因而央行希望金融机构和金融市场能够正常运转由于突出明确了央行的稳定职责,使得稳定与监管联系更为密切,更为自然相应来讲,中国人民银行除划出了直接监管部门外,增加了反洗钱金融稳定等机构和职能,原有纵向体制则保持不变(二)现行金融监管运行格局及其矛盾坦率地说,从“一行三会”监管体制设计讨论之初,众多学者就预料到了其可能出现的矛盾,并提出了调整和改革建议,3年来的实践证明这些矛盾是明显的1.“三会”协调效果不明显中国银监会分设后,宏观金融管理部门搭建了“一行三会”体制,形成了四驾马车由于中央银行与银监会关系的错综复杂,由于金融业务的交叉和混业趋势的凸现,由于国有银行改革过程中汇金公司的注资,由于需要引进境外投资者,也由于证券类经营机构需要央行救助,也需要对宏观金融政策