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国外FDI技术溢出效应实证研究摘要：技术溢出效应是国外FDI推动东道国经济发展的重要途径。本文对上世纪70年代以来国外经济学家在该领域的实证研究进行了总结与分析，并探讨了一些新的发展趋势，以期为我国开展相应的研究提供借鉴。关键词：FDI；技术溢出；跨国公司作为国际资本流动的主要形式，FDI对东道国经济发展的影响一直受到各国经济学家的密切关注。Blomström(1998)将FDI技术溢出效应定义为，跨国公司在东道国实施FDI引起当地技术或生产力的进步，而跨国公司无法获取其中的全部收益的一种外部效应。FDI的大量流人，除了使东道国增加资本存量、提高投资质量以及缓解就业压力之外，对东道国经济长期发展的根本性影响还在于其技术溢出效应。通过技术溢出效应，FDI可以使东道国的技术水平、组织效率和管理技能不断提高，帮助东道国国民经济走上内生化的增长道路。在理论上，各国学者普遍认同FDI技术溢出效应存在的合理性和重要性，但是随之而来的问题是：FDI技术溢出效应是否实际存在?如果存在，其影响因素有哪些?这两个问题已成为FDI技术溢出效应实证研究的焦点，自上世纪70年代以来相关的研究层出不穷。本文将回顾和分析国外FDI技术溢出效应实证研究的理论基础和关键性研究成果，并探讨一些新的发展趋势。一、理论基础与基本研究方法FDI技术溢出效应的理论基础源于跨国公司的形成与发展理论。Hymer(1976)指出，FDI的主要动机是跨国公司为了在不同国家的市场上控制生产和市场营销，以便充分利用其专有的知识和技能资产。Hymer的论述表明，创建跨国公司的必要条件是必须拥有专有知识和技能的所有权优势，否则跨国公司无法在与东道国企业的竞争中取胜，因为当地企业往往具有市场环境、消费者行为以及商业经验等方面的知识优势。然而，在跨国公司与当地企业的频繁接触中，跨国公司的专有知识和技能可能不通过市场交易就转移到东道国的当地企业中，即发生技术溢出效应(Blomström和Kokko，2002；Haskei，2002)。一般认为，发生技术溢出效应的途径有模仿、竞争、联系以及人力资本流动等(参见表1)。对于FDI技术溢出效应产生的微观机理，即技术溢出效应是如何在跨国公司与当地企业之间发生的?理论上还缺少深入的研究。绝大多数涉及技术溢出效应的理论研究文献(Caves，1974；Findlay，1978；Das，1987；Wang和Blomström，1992)都将技术溢出效应视为由于跨国公司和当地企业之间存在的技术差距而“自动”发生的，忽视了跨国公司与当地企业在技术溢出效应发生过程中的主观能动作用。同时，对于相关的制约因素，如当地企业的技术条件和东道国的市场条件等，也没有引起足够的重视。表1FDI技术溢出效应的发生途径发生途径作用机理模仿·学习并采用更先进的生产方法和管理技能·通过逆向工程来研发新产品竞争·X非效率*的降低·提高研发和采用新技术的速度联系·跨国公司对产业上下游合作伙伴提供帮助·更高的技术标准促使当地合作企业提高技术水平人力资本流动·人力资本质量的提高·技能知识随着人力资本的流动而转移注：根据Leibenstein(1966)的定义，X非效率是指企业内部资源配置的低效率。关于FDI技术溢出效应的实证研究以Caves(1974)和Globerman(1979)为先驱。虽然后来有学者不断将他们的实证模型细化和扩展，但基本方法是相似的：在一个由生产函数模型推导出的回归方程中，将当地企业的劳动生产率作为因变量，而将FDI与其他环境、产业以及企业特征变量作为解释变量，研究FDI是否对当地企业的劳动生产率产生影响。如果FDI变量的系数为正值，则认为发生了正面的技术溢出效应，同时根据其他特征变量系数的估计值，可以判断相关因素对技术溢出的影响。二、国外实证研究回顾虽然有关世界各国FDI技术溢出效应的实证研究较多，但我们仍可以按研究的结论分为：支持正溢出效应的研究和不支持正溢出效应的研究两类。(一)支持正溢出效应的研究Caves(1974)分别检验了加拿大和澳大利亚的FDI技术溢出效应。他选用两个国家在1966年制造业的行业横截面数据，发现在加拿大制造业中，当地企业的利润率与行业内的外资份额正相关，而在澳大利亚制造业中劳动生产率与行业内的外资份额也呈现正相关。由此他认为，在加拿大和澳大利亚的制造业中存在着FDI的正技术溢出效应。Globerman(1979)采用加拿大制造业1972年的横截面数据进行的实证研究也得出了相同的结论。Blomström和Persson(1983)选用墨西哥1970年的行业横截面数据，将劳动生产率作为技术水平的评价指标，同时选用行业资本密集度以及劳动力绩效作为影响特征变量，实证得出了存在正技术溢出效应。Blomström和Wolff(1989)选用墨西哥196