论上市公司关联交易及其监管毕业论文.doc

第页（共NUMPAGES16页）论上市公司关联交易及其监管摘要：关联交易是在关联方之间转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联交易既具有促进公司规模经营、减少交易过程中的不确定性、降低交易成本等积极作用，也存在违背市场公平竞争原则，在关联方之间转移资金和利润，进而损害公司和股东利益等诸多负面影响。因此，关联交易既为各国法律所认可，同时又受到各国法律的严格限制。由于历史和现实的因素，不公平关联交易广泛存在于我国上市公司的经营活动之中，并逐步成为关联方掏空上市公司和侵害中小投资者权益的重要工具，其负面影响已不容忽视。随着我国证券市场的逐步规范化,相关监管部门不断加大了对关联交易的监管力度，但仍存在一些不足之处。针对我国上市公司关联交易存在的主要问题，进一步加强关联交易的监管，对于保护我国投资者的合法权益，提高资本市场的运作效率，维护证券市场的繁荣与稳定具有重要的意义。关键词：上市公司关联交易监管Abstract：“Relatedpartytransaction”(RPT)meansatransactioninwhichresourceorliabilitiesaretransferredbetweenrelatedparties,weatherornotitinvolvesanyconsideration.ARPT,ononehand,couldhelpenlargingthescaleofabusiness,decreasingtheuncertaintyincourseofthetransaction,loweringthetranscationcost,andrealizingthestrategicobjectivesofthewholebusinessgroup.Ontheotherhand,itmayproducesomenegativeimpacts,suchasbreachingthelawoffaircompetition,transferringcapitalandprofitsbetweenrelatedparty,andtherebyimpairtheinterestsofthecompanyandshareholders.Therefore,relatedpartytransactionsareacceptedaswellasbeingrigorouslyrestrictedbythelawofallcountries.InChina,unfairRPTswidelyexistamongthebusinessactivitiesoflistedcompaniesforhistoricalreasonsandpracticalfactors,andbecomeanimportanttoolswhichcanhelprelatedpartiesgetowninterestsfromlistedcompanyandimpairmiddleandsmallinvestorsinterests.Thenegativeeffectstheyhaveshouldnotbedisregarded.Alongwithoursecuritiesmarket’standardization,correlatedinstitutionsstrengthentheregulationofRPTscontinuallydespitestillhavesomedeficiencies.InviewofmainproblemsexistedinRPTs,itisofgreatimportancetoreinforcetheregulationofRPTsinordertoprotecttheproperrightsandinterstsoftheinvestors,improvethecapitalmarketefficiency,andmaintainthestabilityandprosperityofoursecuritiesmarket.Keywords:listedcompanyrelatedpartytransactionregulation对于上市公司关联交易，国际上没有统一的界定标准。根据我国财政部颁布的《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》规定，关联方交易是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。而根据我国上海和深圳证券交易所股票上市规则，上市公司的关联交易，是指上市公司或其控股子公司与上市公司关联人之间发生的转移资源或义务的事项。一、加强关联交易监管的必要性关联交易作为一种独特的交易形式，具有两面性的特征。从制度经济学角度看，与遵循市场竞争原则的独立交易相比较，