悦达矿业控股有限公司.pdf

目錄公司資料2主席報告3管理層討論及分析5企業管治報告10董事及高級管理人員簡介20董事會報告書23獨立核數師報告33綜合收益表35綜合資產負債表36綜合權益變動表38綜合現金流量表40綜合財務報表附註42財務摘要104悅達礦業控股有限公司二零零八年年報公司資料註冊辦事處：公司秘書：CricketSquare王子敬先生HutchinsDriveP.O.Box2681獨立核數師：GrandCaymanKY1-1111德勤•關黃陳方會計師行CaymanIslands執業會計師香港總辦事處及主要營業地點：公司香港法律顧問香港上環干諾道中200號信德中心趙不渝•馬國強律師事務所招商局大廈3321-3323、3325室董事會成員：開曼群島股份過戶登記總處：BankofBermuda(Cayman)Limited執行董事P.O.Box513G.T.胡友林先生及董立勇先生StrathvaleHouseNorthChurchStreet非執行董事GeorgeTownGrandCayman祁廣亞先生及劉曉光先生CaymanIslandsBritishWestIndies獨立非執行董事香港股份過戶登記分處：蔡傳炳先生、梁美嫻女士、崔書明先生及韓潤生先生香港證券登記有限公司審核委員會香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖蔡傳炳先生（主席）、梁美嫻女士及祁廣亞先生薪酬委員會上市地點：香港聯合交易所有限公司主板崔書明先生（主席）、董立勇先生及蔡傳炳先生股份代號：00629授權代表：主要往來銀行：董立勇先生中國工商銀行（亞洲）有限公司劉曉光先生渣打銀行2悅達礦業控股有限公司二零零八年年報主席報告財務表現於本年度，本集團的營業額及經營毛利分別為人民幣268,263,000元及人民幣82,966,000元，較截至二零零七年十二月三十一日止年度（「二零零七年度」）分別減少約8.74%及47.51%。由於受本集團採礦權減值（「採礦權減值」）約人民幣214,142,000元的影響，經審核股東應佔虧損為人民幣240,200,000元，而二零零七年度經審核股東應佔利潤則為人民幣7,571,000元。本年度每股基本虧損為人民幣75.1分。業務發展本集團主要業務為金屬礦產的開採及洗選加工（「採礦業務」），同時經營一條收費公路（「收費公路業務」）。採礦業務鑑於二零零八年年底全球資本巿場出現衰退，以及鋅及鉛商胡友林品巿場進一步萎縮，本集團旗下部分鉛鋅礦場已減產和停產，主席減產和停產屬暫時性質，以進一步控制成本。出產質量較高且本人謹代表悅達礦業控股有限價格足以支付生產成本的鉛鋅礦場已暫時減產；而出產量較少且質量較低的鉛鋅礦場已暫時停產（統稱「臨時措施」）。然公司（「本公司」）董事會（「董事而，為了未來業務的發展，上述礦場於本年度內仍繼續進行探會」），向各股東提呈本公司及其礦及技術創新工作。附屬公司（「本集團」）截至二零零八年十二月三十一日止年度（「本騰沖縣瑞土礦業有限責任公司（「騰沖瑞土」）持有採礦權的鐵及鋅礦場擁有較高質量及豐富的礦物含量。洗選加工的成本年度」）之業績報告。較市場上其他相同性質的礦場為低，因此，騰沖瑞土繼續按正常規模營運，並為本集團提供合理的利潤及現金流量。本集團現已完成擴充該礦場的產能，擴充後，產量預期增加一倍。為3悅達礦業控股有限公司二零零八年年報主席報告了維持經常性銷售額及現金流量，本集團分別與攀鋼集團國際經濟貿易有限公司（「攀鋼集團」）及武漢鋼鐵（集團）公司的附屬公司武鋼集團昆明鋼鐵股份有限公司（「昆明鋼鐵」）訂立為期十年的戰略合作協議，詳情列於二零零八年十一月二十一日及二零零八年十二月九日的本公司公告內。此外，鑑於二零零八年底全球資本市場萎縮，鉛鋅商品市場進一步倒退，本公司認為，紅嶺收購事項（定義見本公司於二零零八年二月五日所刊發的通函）的預期盈利能力出現基本上的不確定性。為減輕本集團的財務負擔及改善流動資金狀況，本集團於二零零八年十二月九日訂立協議終止紅嶺收購事項。儘管終止收購，惟紅嶺收購事項已產生若干應付專業人士費用及銀行借貸利息。終止紅嶺收購事項時，該等開支於本年度的收益表中入賬為本集團開支。基於上文同一理由，本年度內，已計提採礦權減值人民幣214,142,000元。收費公路業務近期經濟低迷並無對收費公路業務構成重大影響，而有關業務繼續為本集團提供穩定的經常性收入及現金流量。前景展望未來，預期二零零九年採礦業務的環境仍然艱難。然而，由於礦產資源為不可再生資源，隨著中國經濟的持續增長，對鐵、鉛、鋅等基礎金屬的需求量日益增加，董事相信本集團將可從中受惠。採納臨時措施後，董事對本集團未來的業務發展充滿信心。二零零九年，公司一方面致力內部挖掘潛力，進一步提高生產工藝水準和加強技術改進，以期降本增效。另一方面，本集團仍將繼續積極尋