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国际⾦融计算题复习计算：第四章外汇交易与外汇风险管理-汇率的种类：案例：某银⾏汇率报价如下，若询价者买⼊美元，汇率如何？若询价者买⼊被报价币，汇率如何？若询价者买⼊报价币，汇率⼜如何？USD/SF1.2730/40GBP/USD1.6435/45AUD/USD0.6480/90USD/CAD1.4040/50【解题思路（1）判断被报价币和报价币；（2）判断买卖价。】由以上已知可得在下列情形下的银⾏报价：解答：（1）USD/SF1.2730/40，美元是被报价货币，瑞郎是报价货币，询价者买⼊1美元，需要1.2740瑞郎，买⼊1瑞郎，需要花1÷1.2730=0.785546美元；（2）GBP/USD1.6435/45，英镑是被报价货币，美元是报价货币，询价者买⼊1美元，需要1÷1.6435=0.6084576英镑，买⼊1英镑，需要花1.6445美元。（3）AUD/USD0.6480/90，澳元是被报价货币，美元是报价货币，询价者买⼊1美元，需要花1.540832澳元；买⼊1澳元，需要花0.6490美元；（4）USD/CAD1.4040/50，美元是被报价货币，加拿⼤是报价货币，询价者买⼊1美元，需要花1.4050加拿⼤元，⽽买⼊1加拿⼤元，则需要花0.71225美元；第⼆节外汇市场业务1.即期外汇交易：①含义：⼜称现汇交易或现货交易，即买卖双⽅按照外汇市场上的即时价格成交后，在两个交易⽇内办理交割的交易。②即期汇率的套算：★★★★★●如果两个即期汇率都是以美元作为基础货币，计算⾮美元货币之间的即期汇率应通过交叉相除计算出来；标价货币汇率除以基础例1：USD/CHF=1.3200/10USD/JPY=113.50/60求：CHF1=JPY?解：CHF1=JPY(113.50÷1.3210)/(113.60÷1.3200)=JPY85.92/06●如果两个即期汇率都是以美元作为报价货币，计算⾮美元货币之间的即期汇率应通过交叉相除计算出来；基础货币汇率除以标价货币汇率。例2：GBP/USD=1.8240/50EUR/USD=0.8710/20求：GBP1=EUR?解：GBP1=EUR(1.8240÷0.8720)/(1.8250÷0.8710)=EUR2.0917/53●如果两个即期汇率中，⼀个是以美元作为基础货币，另⼀个是以美元作为报价货币，计算⾮美元货币之间的即期汇率应通过同边相乘计算出来。例3：USD/CHF1.3200/10GBP/USD1.8240/50求：GBP1=CHF?解：GBP1=CHF(1.8240×1.3200)/(1.8250×1.3210)=CHF2.4077/08例：USD1=CHF1.6610/31USD1=JPY121.22/88。问：某进出⼝公司要以瑞⼠法郎购买⽇元怎样计算？课堂练习：2.远期外汇交易：①含义：指外汇买卖成交后，按签订的远期合同，在未来（成交⽇起3个营业⽇之后）的约定⽇期办理交割的外汇交易。②远期外汇交易报价⽅法：1.直接报价法现汇汇率：GBP1=USD2.4210--20⼀个⽉期汇率：GBP1=USD2.4180--00三个⽉期汇率：GBP1=USD2.4150--802.只报出远期汇率升⽔或贴⽔的点数现汇汇率：GBP1=USD2.4210--20⼀个⽉期汇率：30--20三个⽉期汇率：60—40在直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升⽔（－贴⽔）例如：某⽇新加坡外汇市场英镑即期汇率：GBP1=SGD2.3012/28，如果三个⽉英镑远期差价为升⽔87/91，则3个⽉英镑远期汇率为GBP1=SGD2.3099/19，如三个⽉英镑远期差价为贴⽔78/76，则3个⽉英镑远期汇率为GBP1=SGD2.2934/52。在间接标价法下：远期汇率=即期汇率－升⽔（+贴⽔）例如：某⽇纽约外汇市场美元即期汇率为：USD1=CHF1.5930/1.5943，⼀个⽉瑞⼠法郎升⽔64/56，则⼀个⽉期的美元汇率为。如果⼀个⽉瑞⼠法郎贴⽔55/70，则⼀个⽉期美元汇率为：USD1=CHF1.5985/1.6013。但在实际中，⼀般不报出外汇升⽔或是贴⽔，如下：某⽇，苏黎世外汇市场即期汇率USD/CHF2.0000/2.0035，3个⽉汇⽔数130/115（USD1=CHF1.9870/1.9920）★★★★★前⼤后⼩，往下减；前⼩后⼤，往上加★★★★★题1.：某⽇伦敦外汇市场上，即期汇率为GBP1=USD1.6955/65，3个⽉远期贴⽔50/60，求3个⽉远期汇率。答：GBP1=USD1.7005/25。题2.：如果外汇市场⾏情如下：即期汇率USD/JPY133.30/40，3个⽉汇⽔数为42/39，如某公司要购买3个⽉远期⽇元，汇率是多少？答：三个⽉远期汇率USD1=JPY132.88/01，购买⽇元的汇率