会计实务：财务比率分析模型的构建及其应用.doc

财务比率分析模型的构建及其应用财务比率分析法是以财务报表中的数据为主要依据，利用指标间一系列比率分析公式来计算比值，用于考察、计量、评价和反映企业经济活动效益的一种数学分析方法。财务比率分析模型是以财务比率分析法为基础，运用Excel的强大功能，建立一个基本模式，使管理者能准确、简单、快捷地把握企业财务状况。从而有效地统一了指标的数据源，加快了数据的处理能力，提高了数据计算的准确性，为评价和改进财务管理工作提供了可靠依据。本文以华文史氏股份有限公司为例，说明利用Excel构建企业财务比率分析模型的基本方法。该公司资产负债表、利润。一、构建财务比率分析工作簿第一步，新建一空白工作簿。打开Excel程序，则Excel自动新建一空白工作簿。左单击文件菜单，选择下拉式菜单中的保存子菜单，将工作簿保存在指定位置并命名为某某年度会计报表及其财务比率分析。第二步，编辑工作簿。(1)对工作表重命名。在该工作簿中，将光标指向工作表标签Sheetl，单击右键，从弹出式菜单中选择重命名，然后在标签栏中，输入表名资产负债表并按回车键即可；依次将Sheet2工作表命名为利润表、Sheet3工作表命名为现金流量表。(2)引入报表格式。在财务软件中，将其Excel格式的会计报表引入到xx年度会计报表及其财务比率分析工作簿相应的工作表中。(3)建立财务比率分析表。在xx年度会计报表及其财务比率分析工作簿中，利用插入菜单下工作表子菜单，再建一新工作表并命名为财务比率分析。二、构建财务比率分析模型由于不同的企业其经验管理所需的财务比率分析指标不尽相同，为使模型具有一定的实用性，因此，针对主要的财务比率分析指标来说明如何构建模型。一是变现能力比率。是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资金的多少。(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=(流动资产－存货)/流动负债表!二是资产管理比率。是用来衡量企业在资金管理方面效益的财务比率。(1)存货周转率=主营业务成本/平均存货(2)应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款(3)流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产(4)总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额．在财务比率分析表的B6单元格中，输入=利润表!C5／((资产负债表!B7+资产负债表!C7),2)；B7单元格中，输入=利润表!c4,((资产负债表!B6+资产负债表!C6)/2)；B8单元格中，输入=利润表!c4/((资产负债表!B11+资产负债表!C11)/2)；B9单元格中，输入=利润表!C4(资产负债表!B26+资产负债表!C26)/2)。三是负债比率。是指债务与资产、净资产的关系。反映了企业偿付到期长期债务的能力。(1)资产负债率=负债总额/资产总额(2)产权比率=负债总额/股东权益(3)有形净值债务率=负债总额/(股东权益一无形资产净值)(4)己获利息倍数=息税前利润/利息费用在财务比率分析表的B11单元格中，输入=资产负债表!F17/资产负债表!C26；B12单元格中，输入=资产负债表!F17/资产负债表!F24；B13单元格中，输入=资产负债表IFl7/(资产负债表!F24－资产负债表!C23)；B14单元格中，输入=(利润表!C13-利润表!C10)/N润表!C10。四是盈利能力比率。这是企业赚取利润的能力。(1)销售净利率=净利润/主营业务收入(2)销售毛利率=(主营业务收入一主营业务成本)/主营业务收入(3)净资产收益率=净利润/平均净资产(4)资产净利率=净利润/平均资产总额三、财务比率分析模型的应用对于能够直接引用的报表格式，只要将相应会计报表数据引入到某某年度会计报表及其财务比率分析工作簿的相应表格中，则系统自动地得出财务比率分析数据。对于不能直接引用的格式，可采用手工方式经过调整后，即在某某年度会计报表及其财务比率分析工作簿中的表中相应位置输入数据，则在财务比率分析表中由系统自动地生成相应的财务比率分析数据及其图形。财务比率分析模型的建立，更适合企业管理的实际需要，因为模型中的项目选用可由企业根据经营管理的需求自行调整；不仅适用于某一会计期间，而且以后各会计期间均能使用。且财务利润表!c4；B17单元格中，输入=(利润表!C4一利润表!C5)／利润表!c4；B18单元格中，输入=利润表!C15／(资产负债表!B26+资产负债表!C26)／2)；B19单元格中，输入=利润表!C15／((资产负债表!E24+资产负债表!F24)／2)。五是市价比率。该类比率是盈利能力指标的综合反映，管理者可据以了解投资人对公司的评价。(1)每股盈余=(净利润一优先股股利)／流通股数(2)市盈率=