会计实务：企业集团集中资金管理初探.doc

企业集团集中资金管理初探资金是企业生产经营的“血液”，是企业生存发展的“命脉”，资金存量充足、结构合理、运用顺畅是企业集团成长壮大和实现战略目标的重要保障。企业集团加强对子公司的资金管理，实现集团资金的集中管理，能够实现集团范围内资金的整合与调控，充分盘活资金存量，有效提高资金使用效率，降低财务成本和资金风险，达到集团范围内资金资源的优化配置。企业集团资金集中管理，是指将整个集团的资金归集到集团总部，在集团总部设立专职部门代表集团公司实施对整个集团资金的统一调度、管理、运用和监控。一、企业集团资金集中管理的必要性（一）从企业集团总体的角度来看资金集中管理是企业集团加强内部管理的需要，也是企业集团强化对成员企业管控的需要，更是企业集团发挥资金聚合优势，降低成本提高效益的需要。企业集团实施资金的集中管理，各成员企业服从集团对资金的整合要求，通过集团公司的调控，实现沉淀资金的集中使用，减少不必要的对外融资，消除存贷双高现象。在集团内部，通过资金的集中管理，统一筹集、合理分配、有序调度，降低融资成本，提高资金使用效率，确保集团战略目标的实现，实现整体利益的最大化。（二）从成员企业的角度来看1、降低融资门槛，减少中间环节，降低融资成本及财务风险。在资金集中管理模式下，成员企业在集团内部融资，办理更快捷便利，免去了向金融机构贷款的冗杂环节。在单个企业信用级别较低、筹资规模有限的情况下，可以利用集团公司的整体信用等级，迅速筹集到发展业务所需要的足够的资金。2、促使沉淀资金产生收益，形成其他业务收入。成员企业日常业务的结余沉淀资金，可以及时归集到集团公司，将暂时闲置的资金投放到需要的其他成员企业，产生资金收益，提高经济效益。（三）从集团公司与成员企业的往来来看集团公司与成员企业之间业务联系紧密，相应的资金往来频繁，上下级之间实行收支两条线制度，通过内部资金集中管理与结算，通过成熟的信息平台，可以实现资金的即时收付，减少资金在途时间，避免出现资金往来的“时间差”，既提高了效率，又降低了财务费用。二、企业集团资金集中管理模式根据集团公司与子公司的控制方式、行业的特点以及集团公司的控制能力，集团公司资金集中管理主要有如下几种模式：（一）统收统支模式统收统支指下属企业各子（分）公司不单独设立账号，一切现金收入和支出均由集团公司的财务部门统一管理，实行收支两条线，不允许收支合并使用。这种高度集权的资金管理体制，对于资金的有效利用，降低财务成本，防范财务风险有较大的好处。这种模式下资金的使用权、决策权和融资权均高度集中在集团公司，便于集团公司及时掌握公司资金的收支平衡、提高资金的周转效率、减少资金沉淀、控制资金的流出量，但是不利于调动各子（分）公司开源节流的积极性，降低各子（分）公司应变能力，降低集团公司整体经营活动效率和财务的灵活性。（二）结算中心模式资金结算中心是在企业集团内部设立的、办理集团内各成员企业现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于集团总部财务部门内，是一个不具有法人资格的负责资金管理和运营的职能部门。企业集团通过结算中心这个管理系统调控资金流向，进行资金的统筹安排，合理调度；通过结算中心进行企业集团财力的集中，减少企业资金沉淀，降低银行贷款和贷款利息；减少并防范资金体外循环，加快资金周转。（三）集中监控模式集中监控模式是集团公司不对控股的子公司和分公司的资金管理进行干预，在资金使用和用途上给各子（分）公司以较大的自主权，自主安排流动资金总量，分配不同流动资金所占比例，自主决定购买与公司经营相关的资产。集团公司对各子（分）公司的资金借贷规模和负债比率要严格控制，主要是为了控制下属公司的负债风险，控制公司的金融风险，下属公司不能私自从外部商业银行借贷，或者对外进行担保。（四）财务公司模式财务公司是由中国人民银行批准的，具有独立法人资格的、其资金来源主要是吸收集团公司各下属子公司出资和部分金融机构参股的非银行金融机构。财务公司不能吸收社会公众的资金，不能对外开展存贷业务，财务公司主要功能是为本集团的资金管理和投融资服务。财务公司作为集团公司的子公司，不但能实现资金整合控制，还能承担集团的理财职能，通过在集团内部转账结算等方式加快资金周转，发挥货币市场同业拆借优势，为集团开辟不同的融资渠道，降低资金成本，实现资金运用效率的最大化。（五）内部银行模式内部银行是将银行的管理模式引入企业财务管理的一种方式。集团公司的财务部相当于企业内部银行。主要职责有如下几个方面：（1）每个子公司都在内部银行开设账户，企业的一切经营活动中的通过内部银行来进行往来结算；（2）集团公司内部可以发行支票和货币，支票和货币仅供集团公司内部流通使用。（3）内部企业需要用款