财务管理重点汇总.doc

财务成本管理重点汇总重点1财务管理原则有关竞争环境的原则有关创造价值和经济效率的原则有关财务交易的原则一、有关竞争环境的原则自利行为原则双方交易原则信号传递原则引导原则（一）自利行为原则⒈含义：人们在进行财务决策时按照自己的财务利益行事，在其他条件相同时所有利益主体都会选择对自己经济利益最大的行动方案。⒉依据：理性的经济人假设⒊应用：委托代理理论、机会成本（二）双方交易原则⒈含义：指每一项交易都至少存在两方，在一方根据自己的经济利益决策时，另一方也会按照自己的经济利益决策行动，并且对方和你一样聪明、勤奋和富有创造力，因此你在决策时要正确预见对方的反应。⒉要求：要注意到对方的存在，不能以自我为中心。（三）信号传递原则⒈含义：行动可以传递信息，并且比公司的声明更有说服力。⒉要求：根据公司的行为判断它未来的收益的状况，行动传递的信息比声明或语言传递的信息，更能够反映出真实的信息。（四）引导原则⒈含义：当所有的办法都失败时，寻找一个可以信赖的榜样作为自己行动的引导。⒉假设前提：当所有的办法都失败、理解能力有限、寻找最优方案的成本过高。⒊结果：直接模仿⒋应用：行业标准、自由跟庄二、有关创造价值和经济效率的原则有价值的创意原则比较优势原则期权原则净增效益原则（一）有价值的创意原则⒈含义：新创意能获得额外报酬。⒉应用：有创意的投资项目可以获得净收益（二）比较优势原则⒈含义：专长能创造更多的价值。⒉应用：物尽其才，人尽其用。（三）期权原则⒈含义：权利和义务不对等的契约。⒉要求：期权是有价值的。（四）净增效益原则⒈含义：指在财务决策建立在净增效益的基础上，一项决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益。⒉应用：增量的概念、沉没成本的概念三、有关财务交易的原则风险－报酬权衡原则投资分散化原则资本市场有效原则时间价值原则（一）风险－报酬权衡原则⒈含义：风险和报酬之间存在一个对等关系，投资人必须对风险与报酬作出权衡，为获取高报酬而承担较高的风险，或者为减少风险而接受较低的报酬。⒉一个误区：风险大，报酬就高。风险大，要求的报酬高；期望的报酬高。⒊风险报酬的确定：——投资项目自身的风险——投资者对风险的反感态度（二）投资分散化原则⒈含义：不要把所有的鸡蛋放在一个篮子⒉应用：投资、筹资（三）资本市场有效原则⒈含义：指在资本市场上频繁交易的金融资产的市场价格反映了所有可获得的信息，而且面对新信息完全能够迅速地做出调整。⒉结果：资产的价格能够如实地反映资产的价值。（四）时间价值原则⒈含义：要考虑货币资金的时间价值⒉应用：现值的概念、早收晚付重点2财务分析的步骤一、财务分析的基础环节——解读三大财务报表二、财务分析的核心环节——比率分析三、财务分析的深层环节——综合分析四、财务分析的关键环节——关注报表的真实性报表分析的一般步骤1、明确分析目的2、收集有关信息3、按目的将各部分分类4、深入研究各部分的特殊本质5、进一步研究各部分的联系6、解释结果，提供对决策有帮助的信息重点3报表分析的原则1、实事求是2、全面看问题3、相互联系看问题4、发展地看问题5、定量与定性相结合，以定量为主重点4财务分析的核心环节—比率分析一、短期偿债能力分析1、流动比率●流动比率＝流动资产÷流动负债一般认为合理的最低流动比率是2，但在实务中，这并不能成为统一的标准，还要与同行业平均流动比率、本企业历史的流动比率进行比较，才能评价这个比率是高还是低。例ABC公司流动资产=700万元流动负债=300万元流动比率=700/300=2.33假设有100万元的短期借款，年底归还，下年再借，那么在年底时流动资产=700-100=600万元流动负债=300-100=200万元流动比率=600/200=32、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债通常认为正常的速动比率为1，但因为行业不同，速动比率没有统一的标准，要与行业平均水平进行比较。也可采用保守速动比率（或称超速动比率），其计算公式为：保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收账款净额）／流动负债***速动资产中剔除存货的原因（1）在流动资产中存货的变现速度最慢（2）部分存货可能已经损失报废还没作处理（3）部分存货可能已经抵押给某债权人（4）存货的估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题例ABC公司年末存货为119万元，则年初：速动比率=（50+6+8+398+22