中国涂料行业分析.doc

中国涂料行业与上市公司分析1.世界涂料行业概况1.1.世界涂料市场增长趋缓世界涂料行业已经走过了高速发展时期，进入成熟期。并且发达国家市场已趋饱和，发展中国家和地区由于巨大的市场潜力成为大公司竞争的焦点。据美国Freedonia集团预测，至2005年世界涂料需求年均增长率将为3.7%，将达到2800万吨，其中亚太市场增长最快。亚太地区虽然印度、韩国和中国台湾也有较快增长，但中国大陆将以更快速度增长，年均增速将达6.6%。东欧涂料市场年均增长率约为8%，西欧、北美和日本的涂料市场年均增长率为2%-3%。但是，北美和西欧仍将继续占全球涂料需求量的一半以上。1.2.环保概念和产品创新主导市场潮流在市场日趋饱和的情况下，环境保护形成世界潮流，涂料新产品、新功能的研究和开发成为国际涂料生产企业吸引客户和开拓市场的“法宝”。罗姆哈斯公司Morton粉末涂料分部与Cyctics公司组建了研发联合体，开发低粘度粉末涂料配方，生产薄层热塑性涂料。美国豪斯实验室对民用建筑使用效果的测试结果表明，这种涂料在夏天能使建筑物的空调能耗至少减少64%。这种涂料已由航天领域推广到民用建筑和工业设施，在化工液体储罐、罐车隔热和各种设备的表面防腐等方面具有市场潜力。澳大利亚诺贝尔化学奖获得者雷蒙·布鲁克发明了“安舒特”高科技新型涂料，用户实际应用表明，这种新型涂料集保温、防水、防毒、防腐蚀为一体，具有卓越的抗太阳辐射隔热性能和超强的防水防腐特性，不仅能大大降低经营费用，满足环保要求，而且使用寿命在8年以上。这种涂料已在澳大利亚、美国、法国、德国、科威特、南非、印度等十几个国家广泛使用。我国新疆塔里木油田塔中作业区生活营房和站内外输泵房房体外部喷涂这种涂料后，夏天室内温度比使用前降低9-12℃。1.3.国际涂料巨头纷纷进行战略购并，开拓新兴市场随着消费者和国际社会对环境保护的关心，国际涂料行业的产品研发投入不断增加，而世界涂料市场的日趋饱和导致竞争更加激烈。这些种种原因导致国际涂料企业，包括一些巨头，为达到全球合理化经营目的，不断进行全球范围内的收购兼并与合作合资形成市场一体化的规模效应，并通过一定程度的垄断来提高竞争力。此外，这种收购、兼并、整合已成为一种趋势，并开始向发展中国家蔓延。据统计，美国最大的10家涂料公司的年产量占美国涂料总量的70%以上。世界10家最大的涂料公司的年产量占世界涂料总量的1/3，市场占有率则达到60%。目前，由荷兰阿克苏公司和瑞典诺贝尔公司合并而成的阿克苏－诺贝尔公司已成为世界最大的涂料生产商，年销售额达56亿欧元，并且正在通过购并重组来进一步拓展其在美国和亚洲的涂料业务。美国宣威公司以8.3亿美元收购赫顿公司后，又相继收购了智利和巴西两家涂料公司。2.中国涂料行业概况2.1.中国涂料市场商机无限：奥运、世博、西部开发目前我国涂料产量位居世界第三，仅次于美国和日本，但人均年消费量却大大低于工业发达国家。其中，美国人均年消费量22千克，德国人均消费27千克，日本人均消费17千克，世界平均水平为4千克，而我国仅2千克，市场发展空间十分巨大。根据专业人士的预计，受奥运工程、上海世博会及西部大开发等的带动，今后几年我国涂料的消费市场将保持快速增长的趋势，2003年我国涂料产量预计可达220万吨，增长率达10%左右。市场总的发展态势是：总量供大于求，中低档产品过剩，部分高档产品供应不足，需求呈多层次、多元化发展态势，专用漆比重进一步增加。今后几年，北京与奥运相关的建设将带动建筑业的持续升温，与之相关的高品质环保涂料行业将迎来难得的发展机遇。到2008年，北京市的星级饭店数量将由现在的568家增加到800家。仅四星与五星级的饭店就将增加33家。加上奥运工程的启动和危房改造的力度加大，每年新开工面积成倍增长。这对涂料企业而言，无疑是个大喜讯，据专家估计，北京奥运会的涂料商机将是280亿元左右。而经2010年上海世博会的直接投资将超过30亿美元，所带动的扩大投资是直接投资的5至10倍，基础建设、展馆、广告宣传等等各方面的建设和投资将为涂料企业提供巨大商机。同时，随着西部大开发以及农村建设的深入进行，以城市为重点的民用需求向广大农村和边远地区扩张延伸，城镇住房消费水平不断提高，并日益向个性化、人文化、多样化方向发展，已从一般物质要求向精神乃至情感方向延伸，竞争形态也发生了质的变化，如全方位的质量保证体系、环境管理体系、全过程的质量跟踪服务、以客户为主体的现代营销方式、以双赢理念构筑各种利益的共同体等。有资料显示，2002年全国涂料产量有望突破200万吨，同比增长10%以上，18类涂料中，产量最大的品种