基金从业知识点：基金监管特征.docx

/NUMPAGES4基金从业知识点：基金监管特征1、监管内容具有全面性政府基金监管的内容，不仅涉及各种基金机构的设立、变更和终止，基金机构从业人员的资格和行为，基金机构的活动规则，而且还涉及基金市场其他诸多方面的监管，监管内容具有全面性。2、监管对象具有广泛性政府基金监管机构对所有的基金机构及其从业人员乃至基金行业自律组织均有权监管。3、监管时间具有连续性政府基金监管活动贯穿基金机构从设立直至终止的全过程，包括市场进入、市场活动和市场退出的各方面制度，体现为事前监管、事中监管和事后监管的连续活动。4、监管主体及其权限具有法定性与基金行业相关的法律法规明确规定政府基金监管机构及其权限和职责，政府基金监管机构依法行使其职责。5、监管活动具有强制性有关基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质。政府基金监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权和行政处分权等监管权，均具有法律效力，具有强制性。这是政府对基金行业有效监管的保证。拓展：基金从业资格考试复习知识点保本型基金(一)保本型基金的特点最大特点：招募说明书明确规定了保障条款，即在满足一定的持有期限后，为投资者提供本金或收益的保障。投资目标：锁定风险的`同时，力争有机会获得潜在的高回报。从本质上讲是一种混合型基金。锁定了投资亏损的风险，产品风险较低，也并不放弃追求超额收益的空间，因此，适合不能忍受投资亏损、比较稳健保守的投资者。(二)保本型基金的保本策略对冲保险策略：主要依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等，实现投资组合价值的保本与增值。国际成熟市场较多采用固定比例投资组合保险策略：通过比较净值与价值底线，动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。价值底线、安全垫国内主要选择固定比例投资组合保险策略(CPPI)(三)保本型基金的投资风险一般保本型基金的保本期限在3～5年，期间不能赎回，而认购结束后申购的基金份额一般不适用保本条款。(四)保本型基金的类型基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金管理公司自行规定。(五)保本型基金的分析指标：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人保本期：保本期越长、投资者承担的机会成本也越高保本比例：常见的保本比例介于80%～100%之间赎回费：对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费，将加大投资者退出投资的难度安全垫：保本型基金设定的风险投资最大可承受的损失金额，一般来说，安全垫较高的基金操作更为灵活。QDII基金(一)QDII基金的介绍2022.7.5《合格境内机构投资者境外证券投资者管理试行办法》(二)QDII基金在投资组合中的作用分散单一国家市场特有的风险(三)QDII基金的投资风险除系统性风险、非系统性风险、操作风险等外1、汇率风险2、QDII基金管理者海外市场管理经验相对不足所带来的风险。3、国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险。4、QDII基金的流动性风险也需要注意。