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第一章：1证券涵义与分类：证券（Security）是对各类经济权益凭证的统称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。凡是根据一国政府有关法律发行的证券都具有法律效力。根据证券持有人的收益性不同，分为有价和无价证券根据构成内容不同，分为财务证券、货币证券、资本证券根据发行主体不同，分为政府证券、金融证券、公司证券根据是否上市，分为上市证券、非上市证券2证券市场的功能证券市场是指证券发行和买卖的场所。从证券市场的功能和机制上理解，证券市场实质上是资金供需双方通过竞争以决定证券价格的场所。一、证券市场的基本功能（一）筹集资金的功能（二）资本定价功能（三）优化资源配置功能二、证券市场的其他功能（一）投资风险分散功能（二）价格信号的引导功能（三）金融资产的选择功能1981年，我国第一次发行国债，当时称为“国库券”，标志着我国的证券的发行市场开始出现。1988年4、5月宣布在61个大中城市试点国库券交易市场。1984年，上海飞乐音响向社会公开发行50万元股票，这是新中国第一例规范的股票。1986,9，26，“飞乐音响”、“延中实业”在静安证券业务部正式上市交易。1990,12,19上交所营业1991,7，3深交所营业第二章：1股票含义及其性质股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。性质：所有权凭证无还本期收益不固定2普通股和优先股各自的权利普通股的权利有：经营管理权盈余分配权优先认股权剩余资产分配权优先分配股息优先股的权利有：优先分配股息优先分配剩余资产普通股有表决权优先股没有3股利分配形式按我国目前的规定，公司税后利润应按以下顺序分配:。（1）弥补亏损；（2）提取法定盈余公积金；（3）提取公益金；（财政部：2006年4月1日起停止公益金制度转为盈余公积金）（4）支付优先股股息；（5）提取任意公积金；（6）支付普通股股息。在特殊情况下，当公司法定盈余公积金超过资本总额的一定比例如50%时，可将超过的部分用作股利分配4股票价格指数1）世界主要的股价指数（一）道琼斯指数道·琼斯股价指数以1928年10月1日为基期，改用新的修正计算方法——即新除数法。并在《华尔街日报》上采用图形和统计数据两种形式公布股价指数。目前，道·琼斯股价指数由四种股票价格平均数组成：30种工业股票价格平均数，20种运输业股票价格平均数，15种公用事业股票价格平均数和65种股票价格综合平均数。（二）纳斯达克指数（三）标准普尔指数（四）英国《金融时报》指数（五）日经指数（六）香港恒生指数2）我国的股价指数（一）上交所的股价指数1、上证综合指数的全称是上海证券交易所股票价格综合指数。该指数的前身为上海静安指数，是由中国工商银行上海市分行信托投资公司静安证券业务部于1987年11月2日开始编制和公布的。而上证综合指数则是上海证交所于1991年7月15日开始编制和公布的(1)以1990年12月19日为基期，基期指数设定为100，(2)以全部的上市股票为样本，以股票发行量为权数进行计算。其计算公式为：本日股价指数＝本日股票市价总值÷基期股票市价总值X基期指数股票市价总值＝∑(股票市价X股票股本总数)股票流通市值＝∑(股票市价X股票流通股数量）2、上证50指数3、上证180指数5除权价格的计算：股权登记日与除权基准日股权登记日收盘价+配股率*配股价-现金红利除权理论价=-----------------------------------------------------------------------------------1+配股率+送股率其中:送股率=送红股率+转增股本率某公司,公布某年度分配方案为每10股送2股转增3股,派现金5元,股权登记日收盘价为15元,则其除权价为(不考虑税收)(15-0.5)/(1+0.2+0.3)=9.67元资产总额—负债总额—优先股价值每股帐面价值=———————————————————————普通股总数配股方案：10股配3股，配股价20元，股权登记日收盘价55.96元股权登记日收盘价+配股率*配股价-现金红利除权理论价=------------------------