最优证券投资组合的构建及风险分析的实证研究.docx

苏州大学本科生毕业设计（论文）目录HYPERLINK\l"_Toc1673"中文摘要1HYPERLINK\l"_Toc672"ABSTRACT2HYPERLINK\l"_Toc13610"一、绪论3HYPERLINK\l"_Toc32015"（一）研究背景及意义3HYPERLINK\l"_Toc7817"（二）本文的结构3HYPERLINK\l"_Toc18316"二、文献回顾4HYPERLINK\l"_Toc31064"（一）国外研究综述4HYPERLINK\l"_Toc7652"（二）国内研究综述4HYPERLINK\l"_Toc289"三、证券投资价值的评价6HYPERLINK\l"_Toc10427"（一）证券投资价值评价指标的选取6HYPERLINK\l"_Toc4944"（二）证券样本的选取7HYPERLINK\l"_Toc30883"（三）证券投资价值排序7HYPERLINK\l"_Toc9905"四、收益-风险模型8HYPERLINK\l"_Toc6652"（一）基本概念8HYPERLINK\l"_Toc28901"1.收益的度量8HYPERLINK\l"_Toc7162"2.风险的度量8HYPERLINK\l"_Toc1214"（二）均值-方差模型9HYPERLINK\l"_Toc24606"1．Markowitz的均值-方差模型9HYPERLINK\l"_Toc20968"2．限制卖空的均值-方差模型10HYPERLINK\l"_Toc25081"3．限制卖空且含有无风险资产的均值-方差模型10HYPERLINK\l"_Toc28134"4．上述模型构建的最优投资组合11HYPERLINK\l"_Toc9665"（三）标准历史模拟法下的均值-VaR模型12HYPERLINK\l"_Toc16163"1.限制卖空的标准历史模拟法下的均值-VaR模型12HYPERLINK\l"_Toc13958"2.限制卖空且含有无风险资产的标准历史模拟法下的均值-VaR模型13HYPERLINK\l"_Toc22389"3.上述模型构建的最优投资组合13HYPERLINK\l"_Toc28630"（四）时间加权历史模拟法下的均值-VaR模型14HYPERLINK\l"_Toc1879"1．限制卖空的时间加权历史模拟法下的均值-VaR模型14HYPERLINK\l"_Toc24969"2．限制卖空且含有无风险资产的时间加权历史模拟法下的均值-VaR模型15HYPERLINK\l"_Toc9924"3．上述模型构建的最优投资组合15HYPERLINK\l"_Toc32240"（五）VaR约束下的均值-方差模型16HYPERLINK\l"_Toc2426"1.限制卖空时VaR约束下的均值-方差模型16HYPERLINK\l"_Toc12286"2.限制卖空且含有无风险资产时VaR约束下的均值-方差模型16HYPERLINK\l"_Toc28221"3.上述模型构建的最优投资组合17HYPERLINK\l"_Toc19238"（六）重要结论及模型比较18HYPERLINK\l"_Toc4638"五、实证结果分析19HYPERLINK\l"_Toc8974"（一）最优模型选择19HYPERLINK\l"_Toc20087"1.股票收益率正态性检验19HYPERLINK\l"_Toc24774"2.模型业绩比较19HYPERLINK\l"_Toc7829"（二）投资组合中股票数目与风险的关系20HYPERLINK\l"_Toc7356"（三）投资组合中预期收益率与风险的关系22HYPERLINK\l"_Toc24922"结论23HYPERLINK\l"_Toc32233"参考文献24HYPERLINK