公司并购整合作业流程.doc

＃＃＃＃股份有限公司并购分析流程并购是我公司实现战略目的重要手段之一，也是提高公司市场份额、把主业做大做强重要途径。结合公司实际状况和公司有关规章制度，制定本管理办法。因而，公司应在每年战略规划中明确并购方向、目的，并由战略部制定出并购筹划。澳洲利亚和中华人民共和国并购活动旺盛，处在改地区前列。据Dealogic数据，年初至今，涉及必和必拓与力拓组建合资公司筹划在内，澳大利亚已宣布并购案总额为1612亿美元，这是有史以来第二次以澳大利亚资产为标并购筹划总额超过1000亿美元。数据显示，澳大利亚年初至今已宣布并购案较增长90%，但如果不算必和必拓、力拓交易，总额增幅只有22%。中华人民共和国年初至并购筹划总额筹划总额为1569亿美元，处在历史上第二稿水平，总额增长8%，占除日本外亚太地区总额一半以上。一、制定并购筹划、并购筹划信息来源1.1战略规划目的1、为了公司长期生存和发展所选取公司整体战略2、战略规划：其核心就是在公司目的和能力与公司所面临市场营销机会之间建立和保持战略配适关系3、这种以市场为导向战略规划，既涉及公司全局性整体战略，又包括针对某一职能部门战略规划，如市场营销规划。4、营销部门在公司整体战略规划中起着非常重要作用：既为公司整体战略筹划作出贡献，又受整体战略筹划指引1.2董事会、高管人员提出并购建议；在完善上市公司并购重组制度方面，建议，要淡化行政色彩、简化审批流程、加快并购重组交易进程，减少交易面临市场风险敞口。在详细规定方面，例如对收购人在上市公司股份锁定期过严，新增和存量股份均规定锁定三年，不应当对存量股份进行额外规定；对上市公司并购重组税费和交易成本，有关政策应当予以优惠、灵活考虑；应简化豁免要约收购申请程序，对控股股东增持股份，应以充分披露为主，不应规定履行申请豁免要约收购程序。1.3拟定公司目的公司任务拟定后要转化为公司各管理层目的，形成一套完整目的体系，使每个管理层人员均有明确目的二、中华人民共和国并购市场逆势而上中华人民共和国并购市场2.1国内公司海外大显身手，并购金额增幅达九成大中华区知名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心对中华人民共和国并购市场，最新研究显示，，受国内产业构造调节及中华人民共和国公司海外并购双重因素影响，中华人民共和国并购市场共完毕294起并购交易，披露价格235起并购交易总金额达到33.1.47亿美元，其中，中华人民共和国公司完毕海外并购38起，同比增长26.7：披露交易总金额高达160.99亿美元，同比增长90.1.2.2中华人民共和国公司并购热情高涨，在强有力一揽子刺激政策作用下，中华人民共和国经济增速在全球一枝独秀，高额固定资产投资及巨大居民消费潜力，使中华人民共和国公司对将来预期不断改进，日渐完善并购交易政策，进一步助推了公司对外并购扩张热情，全年各季度完毕并购交易量均保持在较高水平，交易规模在大额海外并购交易带动下不断攀升，中华人民共和国并购市场共完毕294起并购交易，同比增长29.8：其中235起披露价格并购交易总金额达到331.47亿美元。2.3海外并购、外资并购冰火两重天国际金融危机使中资和外资在中华人民共和国跨国并购交易中地位发生逆转，以大型国有公司为主力中华人民共和国公司在海外市场展开大规模并购活动，而饱受危机影响外资公司在国内并购金额大幅下降，海外并购与外资并购呈现出冰火两重天局面。，中华人民共和国公司共完毕38起海外并购交易，披露并购金额达到160.99亿美元，占中华人民共和国跨国并购市场交易金额86.1.而完毕外资并购中华人民共和国公司交易仅33起，披露并购金额仅为25.84亿美元，占跨国并购交易纵膈13.9.2.4并购与整合方案符合战略规划规定；优势互补也许性大；投资环境较好；运用价值较高。整合方案制定与实行资产交接及接管依照资产交接方案，进行交接：交接完毕，并购双方在资产交接清单上签字确认正式接管并购公司，新公司开始运作由公司各部门参加被并购公司整合工作财务部对并购公司进行财务整合人事部对并购公司进行公司架构、人员及文化整合法务部对并购公司进行法律文献及合同整合由销售部进行市场销售区域及渠道整合2.5整共筹划制定与实行流程图整合方案制定资产交接及接管并购公司整合项目组公司指定人员财务部、人事部、法务部、销售部等部门2.6并购筹划制定与实行流程图年度并购筹划并购目的搜寻并购目的拟定并购目的公司初步市场调查战略发展部董事会、战略发展部、公司高管董事会市场部并购项目构成立项目组提交《可行性报告》《可行性报告》评审起草《并购筹划书》项目组或聘请并购专业公司董事会项目组或聘请并购专业公司并购准备阶段初步尽职调查与目的公司订立《并购意向书》第二方尽职调查项目组项目组专业律师事务所及专业会计师事务所制定并购方案并购合同起草与订立并购总结项目组并购双方及专