某医药公司财务分析.docx

编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES11页第PAGE\*MERGEFORMAT11页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT11页鲁抗医药公司财务分析资产负债表水平分析：该公司总资产本期增加了302477772.48元，增长幅度为11.93%，说明鲁抗医药公司本年中期资产规模有了一定幅度的增长。进一步分析发现：流动资产本期增加368733120.41元，增长幅度为36.52%，是总资产规模增长了14.54%。非流动资产本期减少了66255347.93元，减少的幅度为4.34%，使总资产规模减少了2.61%，两者合计使总资产增加了302477772.48元，增长幅度为11.93%。本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。其增长主要体现在：一是货币资金的增长。货币资金本期增长196551078.62元，增长幅度为107.88%，对总资产的影响为7.75%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。该公司本期货币资金的增加主要原因是本期增加银行借款所致。二是应收票据的增加。应收票据本期增加57245063.24元，增长幅度为47.07%，对总资产的影响为2.26%。此外，预付款项本期增加56263874.33元，增长幅度为222.04%，对总资产的影响为2.22%。根据公司所给的中期报告中可以看出，本期预付账款的增加主要是因为采购设备预付款增加所致。非流动资产的变动主要体现在固定资产的减少。固定资产净值本期减少85320142.66元，减少的幅度为6.76%，使总资产规模减少了3.36%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。对于固定资产净值的减少，主要是由固定资产当期计提的折旧和部分在建工程转入所致。根据鲁抗医药公司所给出的中期报告中，我们可以看出，固定资产本期折旧额为74871570.21元；本期由在建工程转入固定资产原价为40892917.21元。该公司权益总额较上年同期增加302477772.48元，增长幅度为11.93%，说明鲁抗医药公司本年中期权益总额规模有了较为可观的增长。进一步分析发现：负债本期增加了193447740.46元，增长幅度为19.01,%，使权益总额增长了7.63%，股东权益本期增加了109030032.02元，增长幅度为7.18%，使权益总额增长了4.3%，两者合计使权益总额本期增加302477772.48元，增长幅度为11.93%。本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要方面。流动负债本期增长191019532.46元，增长幅度为19.5%，对权益总额的影响为7.53%。流动负债增长主要表现为短期借款和应付票据的增加上。短期借款本期增加124915000元，增长幅度为27.91%，对权益总额的影响为4.93%；应付票据本期增加117520000元，增长幅度为129.43%，对权益总额的影响为4.63%，应付票据的增加主要是该公司采取增加开具银行承兑汇票方式支付采购货款所致。同时，流动负债的增加，公司会因此面临较大的偿债压力。非流动负债本期本期增加了2428208元，对权益总额的影响仅为0.1%。股东权益本期增加了109030032.02元，增长幅度为7.18%，对权益总额的影响为4.3%。股东权益的变动主要是本期公司经营业绩大幅增长所致，使未分配利润本期增加了109232109.19元，增长幅度为140.92%，对权益总额的影响为4.31%。资产负债表垂直分析：（一）资产结构的分析1.从静态方面看，该公司本期流动资产比重仅为48.56%，而非流动资产比重却高达51.44%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较低，资产风险较大。2.从动态方面分析，本期该公司流动资产比重上升了8.75%，非流动资产比重下降了8.75%，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金的比重上升了6.16%，固定资产下降了8.31%外，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对稳定。（二）资本结构分析1.从静态方面看，该公司股东权益比重为57.34%，负债比重为42.66%，资产负债率还算较低的，财务风险相对较低。2.从动态方面分析，该公司股东权益比重下降了2.54%，负债比重上升了2.54%，各项变动幅度不大，表明该公司资本结构相对比较稳定。（三）资产结构的具体分析1.经营资产与非经营资产的比例关系。根据资产负债垂直分析表可以看出，该公司的