金石LLDPE、PVC期货投资实用指南.docx

编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES10页第PAGE\*MERGEFORMAT10页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT10页LLDPE、PVC期货交易的优越性LLDPE、PVC期货交易是指期货市场参与者买卖LLDPE、PVC期货合约的交易过程。LLDPE、PVC期货合约是由交易所统一制定的，规定了在将来某一特定的时间和地点交割一定数量LLDPE、PVC的标准化合约。LLDPE、PVC期货交易和现货交易相比有着自身的特点和优越性：现货交易期货交易交易对象商品实物标准化合约交易目的获得或转让商品所有权套期保值者：转移现货市场价格波动风险；投机者：从价格波动中获得风险收益交易场所现货市场大连商品交易所交易方式签订合同，具体内容由双方商定公平、公正、公开竞价方式交易交易制度双方商定的口头或书面协议制度，具有不确定性严格的交易制度、风险管理办法和违规办法。市场按统一制度规范运行。保证金制度全额货款一般为合约价值的12%交易过程搜寻交易对象成本较高；需求低迷时期，可能出现无人问津的现象买卖快速便捷，在交易时间内基本可以做到即买即卖，流动性强监管机构区域行业协会或自律监管中国证监会、中国期货保证金监控中心、期货交易所、中国期货业协会统一监管市场风险在价格剧烈波动期间，上下游企业均有违约风险受到严格监管，市场运作规范、高效，风险控制能力已得到国际金融危机的检验市场参与者朔料现货企业现货企业和金融市场投资者交割方式交易双方指定地点实物交割交易所指定仓库实物交割交割品种进入流通的现货品种交易所注册品牌LLDPE、PVC期货投资[套保篇]LLDPE、PVC价格波动给相关塑料化工企业带来了巨大的经营风险，而运用期货这一现代风险管理工具进行套期保值运作，可以帮助企业有效规避风险、控制成本、锁定利润，从而为企业生产经营保驾护航，增强企业的竞争力和生命力。企业类型风险敞口规避方法LLDPE、PVC生产企业1、企业生产出LLDPE、PVC后，以随行就市的定价模式进行销售，可能出现销售价格低于盈亏平衡价的情形。把握住价格有利时机，于期货市场进行空头保值，以锁定销售利润。2、生产企业有一定规模的库存，现货价格下跌给库存带来了贬值的风险。在期货市场对库存进行卖出保值，锁定库存价格。LLDPE、PVC贸易企业1、由于市场需求低迷，而又必须接收LLDPE、PVC企业的货物，贸易商面临库存上升而价格下跌的风险。通过期货市场对已购入和计划购入的LLDPE、PVC进行卖出保值，锁定销售价格。2、由于市场需求旺盛，LLDPE、PVC企业供货不足。贸易商面临库存不足丢失市场份额和原料工厂追加价格的风险。在期货市场对销售计划进行买入保值，锁定备库成本。LLDPE、PVC加工企业1、下游加工企业在接到项目订单后可能过一段时间才开始采购原料LLDPE、PVC，通常面临着期间价格上涨导致原料采购成本增加的风险。接到项目订单的同时，在期货市场对原料做相应头寸的买入保值。2、对于加工周期较长的项目，原料采购往往是分批进行的。存在着由于LLDPE、PVC价格上涨使得原料采购成本增加的风险，给项目的建设带来了较大不确定性。按原料采购计划在期货市场买入LLDPE、PVC期货，锁定原材料成本。金石期货专业套保服务科学规范的套保流程、翔实缜密的套保方案、专业的操作人员、健全的岗位部门、完善的风控机制是企业套期保值取得良好成效的必要条件。金石期货立足企业需求，整合公司研究所、营销中心、营业部等多部门资源，成立企业套保值专项工作小组，制定规范的套保业务流程，为企业提供覆盖风险调查、方案设计、操作指导、效果评估等多环节的全流程套保服务，并协助企业培训操作人员、健全风控机制、完善财务处理，帮助企业切实用活、用好套期保值工具，促进企业生产经营。客户服务流程风险调查方案设计操作指导效果评估增值服务企业概况、采购模式、库存周期、定价模式、企业需求、风险诊断套保分析、头寸评估、保值目标、套保策略、操作计划、风险评估合约选择、基差评估、择机入场、动态跟踪、展仓操作、适时平仓方案评估、交易回顾、结果反馈、双向交流、分析总结、改进优化期现套利、代办交割、品牌注册、财务处理、仓单置换、质押融资内部运作流程1各业务部门套保业务流程启动意向接触&风险调查2各业务部门套保资料上报4.2各业务部门提供套保方案3.1研究所资料审核4.1研究所制定套保