营运资金讲义.docx

编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES8页第PAGE\*MERGEFORMAT8页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT8页营运资金〖授课题目〗本章共分三部分：第一节现金管理第二节应收账款管理第三节存货管理〖教学目的与要求〗流动资产作为企业资产的重要组成部分，加强对它的管理有利于提高企业的盈利能力及偿债能力，通过本章的教学使学生掌握企业流动资产管理的重点问题存货的管理，对企业现实生产经营活动中的主要问题予以关注和讨论，为实践工作打下基础。〖教学重点与难点〗【重点】1、现金的持有动机和成本2、应收账款信用政策的选择3、存货经济定货基本模型4、存货的保险储备量【难点】1、应收账款信用期的选择2、存货经济定货模型3、存货保险储备量的计算〖教学方式与时间分配〗教学方式：讲授时间分配：本章预计6学时〖教学过程〗讲授内容备注【知识回顾】流动资产：指可在一年或者超过一处的一个营业周期内变现或耗用的资产。流动资产包括：货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货、待摊费用、待处理流动资产损失、一年内到期（或收回）的长期投资。按流动性强弱分为：速动资产、非速动性资产按盈利能力可分为：收益性资产、非收益性资产特点：周转速度快、变现能力强、获利能力高、投资风险小营业周期＝应收账款的周转天数＋存货周转天数§7－1现金管理现金是企业资产中流动性最强的资产，广义的现金包括库存现金、银行存款、有价证券。一、现金管理目标在现金的流动性和收益性之间作出合理选择。1、保证企业生产经营对现金的需要；2、尽量缩小企业闲置现金数量，提高资金报酬率；二、企业持有现金的动机和成本（一）持有现金的动机1、交易性2、预防性3、投机性（二）持有现金的成本企业持有现金总要付出一定的代价，但这种代价并非与现金持有量呈明显的正比例关系。1、持有成本：机会成本、管理成本2、转换成本：依委托成本交额计算的转换成本固定性转换成本3、短缺成本：（二）最佳持有量的确定现金是一种非收益性资产，过多或过少持有现金都会给企业造成影响，因此现金管理中最重要的是合理确定其持有量。1、成本分析模式机会成本线管理成本线短缺成本线总成本线2、存货模式3、随机模式4、现金周转模式最佳现金持有量＝年现金总需求量/现金周转率现金周转率＝年计算期天数360（或365）/现金周期现金周期＝平均存货期限＋应上账款平均收款天数－应付账款平均付款天数三、现金管理的策略1、力争现金流量同步2、使用现金浮游量3、加速收款4、推迟应付账款四、现金预算1、现金预算：指企业在整修预算期内所估计的现金收入和现金支出，并表明由此预计的现金收支所产生的结果。编制现金预算的主要依据是企业生产经营的全面预算。全面预算：销售预算、生产预算、材料预算、成本预算等完整的现金预算应包括现金收入、现金支出、现金余缺及现金的筹集等部分。2、现金收支法含义：是以预算期内，各项经济业务所实际发生的现金收付为依据来编制现金预算的方法。步骤：A、确定现金收入B、确定现金支出C、确定净现金流量（收入－支出）D、确定现金余缺F、安排现金融通例：企业年初结存现金2万元，预计计划年度