嘉世咨询：2023轻医美行业简析报告.pdf

轻医美行业简析报告版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作/内容转载/更多报告01.轻医美从新兴概念走向快速发展•轻医美是近年来才兴起的一个新兴概念，但对于轻医美概念下所提及注射类、光电类医美项目的运用，最早可追溯至第二次世界大战。•2003年，FDA批准玻尿酸用于除皱用途，这种不含硫的酸性粘多糖可以让人体的结缔组织、上皮组织和神经组织快速补水、恢复活力，此后逐步成为轻医美黄金赛道。•2015年及之后，触手可及的“轻医美”拓宽了广大消费者变美的渠道2020年以来，轻医美快速成长，在一线城市中，轻医美机构入驻购物商城、CBD逐渐成为主流趋势。中国轻医美行业发展历程1940s-2000s2000s-2010s2015-20202020s探索研发时期商业化提速发展时期良性循环时期突破创新时期1992年，艾尔建推出了肉唐毒2010年，轻医美商业化项目扩“颜值经济”爆火，轻医美的快一方面消费市场、商家需谨记轻素医关药品Botox(保妥适)；张。与传统需要进行手术的医疗速发展使得普通人成为职业“网医美仍属于医疗范畴、需要具备关容项目相比，轻医美风险较小，红”的门槛有所降低，而“网红”资质的医师在合规场所按照严格2002年，FDA批准Botox治疗价格相对使宜，消费需求提升。乘电商之风可快速变现流量，所的规定进行操作。一方面，轻医眉间皱纹；获收益部分会用于复购轻医美产美消费属性持续凸显，多家轻医2003年，FDA批准玻尿酸用于品，因此形成了“颜值经济”、美机构瞄准“上班族”女性。将除皱。“网红经济”、直播电商、轻医机构开在城市CBD商圈和购物商美四大要素相互促进发展的生态场内，持续刺激消费行为，为行体系。业发展提供了创新思路。数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络02.轻医美逐渐成为当今颜值消费新热点•轻医美是介于手术整形和生活美容之间的专业医疗美容项目，用无创或微创的医学疗法进行治疗，主要包括注射类项目和光电类项目。轻医美主要包括注射类项目和光电类项目注射类医药是指通过注射玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白等材料达到消除面部皱纹、塑形的目的。•市面上的注射类医美产品核心成分多为玻尿酸（透明质酸）、肉毒毒素、胶原蛋白及再生成分光电类医美利用光电原理的仪器作用于皮肤来达到美容抗衰效果的治疗方式，其按照光电原理的不同，可分为光子类、激光类、射频类、超声波类（作用皮肤层次递增），能够对不同皮肤问题产生差异化的治疗效果。医美定义及分类轻医美分类注射类医美重医美(手术类医美)玻尿酸(透明质酸)、肉毒素、再生针剂、胶原蛋白等；重医美主要通过手术直接改变或改善胸、鼻、眼、眼皮等身体部位的外观;光电类医美点阵激光、激光脱毛/祛斑、光子嫩肤、超声刀、热玛吉等;轻医美(非手术类医美)轻医美是用无创或微创的医学疗法进行治疗,以注射、其他超声、激光等项目为主。刷酸、小气泡等。数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络03.轻医美产业链•轻医美行业产业链中，行业上游为生产商，包括半岛医疗、百达千里、赛诺龙等器械制造商，以及中科微针、Kinglaser、Bonti、华熙生物等药品生产商。•中游为医疗服务机构，包括上海九院、北京八大处、四川华西等公立机构，以及广州曙光、伊美尔等民营机构。•下游为广大终端消费者，下游获客平台/渠道主要包括小红书、美团等信息搜索类平台，新氧、悦美等线上电商平台，以及美团医美、阿里健康等综合医美平台。中国轻医美产业链上游中游下游采购销售使用原料供应商针剂药品生产商私立机构&公立机构消费者毛利率≈70%毛利率≈85%毛利率≈60%净利率≈20%净利率≈50%经销商净利率≈5%经销商原料成本价50元出厂价350元入院价1200元零售价3000元数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络04.非医美市场占据医美市场“半壁江山”•得益于恢复期短、操作精简、安全性较高、费用相对较低等优势，国人对轻医美的接受度持续提升，我国轻医美渗透率逐步上升。•我国轻医美市场规模有望于2026年增长至2375亿元，2021-2026年年均复合增速预计为19.4%。•2021年我国轻医美占整体医美市场的比重达到51.6%，已超越重医美市场，晋级成为我国医美市场的主力军，预计未来占比将继续提升，有望在2026年上升至59.4%。中国轻医美市场规模保持快速增长2019-2021年中国透明质酸注射填充竞争格局（按销售额）70%中国轻医美行业市场规模（亿元）同比增长300030%60%250025%50%200020%40%150015%30%100010%20%5005%10%00%0%2017201820192020202120222023E2024E2025E2026E2017201820192020202120222023E2024E2025E2026