沪深指数的波动性统计特征分析.doc

昌吉学院论文（设计）分类号：本科毕业论文（设计）密级：沪深指数的波动性统计特征分析系院数学系学科门类理学专业数学与应用数学（金融方向）学号1225809050姓名杜巧敏指导教师祝丽萍教师职称副教授二〇一五年毕业论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果或作品。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名：年月日毕业论文版权使用授权书本毕业论文作者完全了解学院有关保存、使用毕业论文的规定同意学院保留并向有关毕业论文管理部门或机构送交论文的复印件和电子版允许论文被查阅和借阅。本人授权本学院及以上级别优秀毕业毕业论文评选机构将本毕业论文的全部或部分内容编入有关数据库以资检索可以采用复印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本毕业论文。声明人签名：导师签名：年月日年月日昌吉学院本科毕业论文格式规范昌吉学院2016届本科毕业论文（设计）--I摘要股票价格的波动性在理论界和实务界都是一个热点问题。本文借鉴金融市场波动性的统计特征研究的文献运用Eviews和Spss为工具检验了沪深300指数日收益率的波动性变化。研究表明：沪深300指数日收益率从序列分析上呈现尖峰厚尾等特点并且对沪深300指数日收益率的波动率进行了估计通过对预测效果的分析发现GARCH-M(11)模型预测的波动率的效果是最好的。通过对实际波动率的效果图进行了模拟更加证明了实证分析结论的正确性。结果表明GARCH-M(11)模型能很好的度量我国股市的日收益率的波动。关键词：沪深300指数；Eviews；GARCH-M(11)模型昌吉学院2016届本科毕业论文（设计）昌吉学院2016届本科毕业论文（设计）2021AbstractThevolatilityofstockpriceisahotissueintheoryandpractice.ThispaperstudiesthestatisticalcharacteristicsofthevolatilityoffinancialmarketintheliteratureusingEviewsandSpssasatooltotesttheShanghaiandShenzhen300indexvolatilityrateofreturn.Researchshowsthat:theShanghaiandShenzhen300indexdailyreturnratepresentsasharppeakedandheavytailedcharacteristicsfromthesequenceanalysisandthefluctuationsintheShanghaiandShenzhen300indexdailyreturnratewereestimatedthroughanalysisonforecastingresultfoundthatvolatilityofGARCH(11)modeltopredicttheeffectisthebest.Throughtheeffectofactualvolatilityissimulatedmoretoprovethecorrectnessoftheconclusionsofempiricalanalysis.TheresultsshowthattheGARCH-M(11)modelcanbeagoodmeasureofChina'sstockmarketyieldfluctuations.Keywords:ShanghaiandShenzhen300index;Eviews;GARCH-M(1