考虑策略性远期和期权合同交易的电力市场均衡分析.pdf

上海大学硕士学位论文考虑策略性远期和期权合同交易的电力市场均衡分析姓名：陆亦芬申请学位级别：硕士专业：控制理论与控制工程指导教师：张少华20080101摘要市场力Ｍ庇捎诘缌ι唐返奶厥庑裕只跏谐〖鄹癫ǘ斐＞缌遥沟酶鞲鍪谐适当提高远期合同价格与现货价格的比例关系。而且相对于竞争模式在在寡头竞争的电力市场环境下发电商通常具有较强的影响市场价格的能力参与者面临巨大的风险。因此风险管理和发电商市场力滥用问题是电力市场设计和运营中得到普遍关注的重要问题。作为市场风险管理和缓解发电商市场力的有效手段电力远期和期权合同交易已得到广泛应用。合同交易对整个电力市场具有重要的影响需要仔细深入的研究。本论文采用寡头竞争均衡方法致力于远期和期权合同交易对电力市场的系统影响研究。主要内容和创新工作包括：第一研究了在电力现货市场竞争模式、长期嗍倍有效及短期ナ倍有效．线性供应函数竞争模式下风险中立发电商参与策略性远期合同交易的激励问题。分析表明在争模式下每个理性发电商会进行一定数量的策略性远期合同交易而在短期有效俺て谟行竞争模式下当现货市场与远期市场满足无套利条件时每个理性发电商都不会选择进行策略性远期合同交易但是当远期合同价格大于现货市场价格时发电商将可能具有进行策略性合同交易的激励。第二在电力现货市场采用竞争和长期有效赫Ｊ较拢偕柙镀市场与现货市场不满足无套利条件时建立了电力远期和现货市场的联合均衡模型进一步研究了远期合同价格与现货价格的不同比例关系对社会福利的影响。分析表明为了协调发电商在现货市场与远期市场中的市场力以取得最优的社会福利应长期有效赫Ｊ较拢菀淄ü镀诤贤灰资迪稚缁岣＠淖畲蠡第三在电力现货市场竞争模式假设下建立了考虑金融看涨期权交易的多个发电商在电力现货市场竞争的均衡模型并给出了该模型的求解方法。通过考虑需求不确定性并采用Ｄ獾乃憷治隽丝凑瞧谌ń灰锥杂诘缌κ谐总体的影响以及期权敲定价格对现货市场的影响。分析表明看涨期权具有灵活性价值而且敲定价格越低现货市场均衡价格越低发电商利润越低用户收益越高。由于期权交易的良好系统特性因而在充满不确定性的电力市场竞争环境下应充分上海大学硕七学位论文摘要第关键词：电力市场；策略性远期合同；金融期权合同；虚拟拆分；供应函数均衡；重视电力期权合同交易的实施和管理。第四应用期权交易思想来分析和模拟发电资产的虚拟拆分问题。假设发电商在远期市场上出售金融虚拟发电机组琕芯苛朔⒌缟淘赩交易市场和现货市场中的联合博弈问题建立了相应的均衡模型并给出了求解方法。算例仿真表明在竞争模式下参与竞争的发电商数目越多发电商越愿意参与灰住Ｔ谛枨蟮越闲∈保喽杂诠潭ㄔ镀诤贤灰祝琕交易能明显地降低现货价格增加用户收益。因此对于需求弹性相对较小的电力市场灰卓梢杂行Щ航夥⒌缟痰氖谐×Α均衡；上海大学硕士学位论文摘要第甌’瓵甀瓼甅琤甌瓾汉４笱妒宦畚．．．．—．第痠琺：．’．琒珻上海大学硕十学位论文甀’瓵．．琲甌現琕第页日期：锏┬牵喝豪糒．原创性声明本论文使用授权说明Ｃ艿穆畚脑诮饷芎笥ψ袷卮斯娑本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。除了文中特别加以标注和致谢的地方外论文中不包含其他人已发表或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定即：学校有权保留论文及送交论文复印件允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容。第一章前言本论文研究的实际背景洲、大洋州和亚洲的许多国家和地区都开始积极探索适合本国国情的电