全球十大蓝宝石晶棒厂商 高工LED市场调研分析-蓝宝石衬底.doc

2011年全球十大蓝宝石晶棒厂商产能扩充一倍国际市场全球七大蓝宝石晶棒厂商2011年产能约在去年的基础上翻一番达到500万毫米/月（约合650万片2英寸基板）。其中Rubicon仍将在2011年占据全球龙头地位不过韩厂SapphireTechnologyCompany(STC)因扩产脚步相对较快有望于2011年底接近Rubicon并在2012年实现超越。2011年随着扩产计划的实施Rubicon、STC、Monocrystal三大厂商将占据全球蓝宝石晶棒约四成产能这个比例较去年下滑17%。这个现象表明全球蓝宝石晶棒的产能分布开始趋于平均同时后来者开始发力扩充产能赶超三大巨头其中最为明显的就是韩厂STC首次挤压日本两大厂商及俄罗斯Monocrystal跃居第二位。2011年虽全球蓝宝石晶棒主要厂商扩产速度不一但依其扩产目标来看STC以新增产能45万毫米位居首位这个趋势可能导致2011年Rubicon被STC挤压后退至老二的位置。与此同时随着台厂越峰积极扩产2011年底产能可望跃升至全球第5位而导致日厂京瓷（Kyocera）与并木精密宝石（NamikiPrecisionJewel）排名将分别后退至第6位与第7位。2011年全球前十大蓝宝石晶棒厂商排名及月产能扩充计划（2英寸计算）排名企业名称10年月产能（万毫米）11年月产能（万毫米）产能变化（万毫米）1Rubicon60100402韩国STC4590453Monocrystal4580354云南蓝晶1050405台湾越峰1045356日本京瓷2040207Namiki2232108韩国Astek530259Saint-Gobain815710鑫晶钻5127合计230（全球260）500（全球650）270（全球390）数据来自：高工LED产业研究所（GLII）市场调研目前1毫米厚度蓝宝石晶棒可以切割成大约1.2-1.4片基板（衬底）除了韩厂STC及Astek挤进全球前十大厂商行列之外三星LED近日公告称将与住友化学合资成立LED蓝宝石公司新公司初期资本额将为800亿韩元左右（约7200万美元）将由三星LED与住友化学各持股一半业务涵盖LED用蓝宝石晶棒生长至切割。合资公司计划于2011年完成工厂兴建且自2012年初起量产。届时年产能达到2寸500万片或4寸120万片。上述产能与目前日厂京瓷蓝宝石晶棒产能相当。除住友化学外与三星集团关系密切的HansolTechnics已定下LED用蓝宝石晶棒的年产能目标预计在2012年底将升至420万毫米/年。若将两大项目的年产能相加至2012年两家合计将可供应近千万片2英寸蓝宝石基板。从三星LED近期在上游LED用蓝宝石事业布局动作来看可明显看出三星LED欲确保蓝宝石晶棒及基板来源多角化以提升其控管上游蓝宝石材料成本能力。住友化学是全球第一大蓝宝石长晶所需原料氧化铝的供应商因此未来三星等韩厂在蓝宝石领域的竞争力将不可小视。一季度国内蓝宝石新增投资再创新高产能释放要到2012年2010年国内上游外延领域的MOCVD规划数字不断刷新引发的蝴蝶效应导致新一轮蓝宝石长晶及衬底项目投资浪潮。进入2011年根据高工LED产业研究所监测数据显示仅一季度国内已确定新增蓝宝石项目投资额就达到70亿元人民币涉及7个项目约4100万片/年产能（2英寸全部达成后产能）。这个数字已经超过2010年全年规划蓝宝石衬底投资项目产能（约3500万片/年）。尽管截止一季度末中国蓝宝石新增产能规划已经突破7000万片/年约合每月450万毫米晶棒产能这个数字已经达到2011年全球产能的70%。其中按照规划协鑫光电与香港青朴国际两个项目如果全部达成届时产能将分别达到190万毫米/月和100万毫米/月将计入全球前十大蓝宝石晶棒厂商行列。其中协鑫光电更是有望冲击第一大厂的宝座。但根据GLII对国内规划项目的实际实施情况调查来看最终晶棒的产能释放并不是很乐观。其中仅协鑫光电一期170台长晶炉项目已经开始动工建设其余新增项目均处于未开工阶段。而国内已经处于量产的企业中除云南蓝晶、重庆四联合计2011年将扩充晶棒产能约70-80毫米/月之外其余原先规划的长晶项目将有可能以外购晶棒进行后端切割研磨工序为主。以目前国内上游外延厂蓝宝石采购链来看台湾晶美2010年在大陆的蓝宝石基板市场市占率超过六成其余份额主要有蓝晶、焦作科瑞斯达、青岛嘉星光电、武汉东骏等厂商瓜分。台厂率先下调二季度蓝宝石基板价格2011年3月底台湾二季度蓝宝石基板价格出炉跌幅介于3%至5%之间一季度2英寸平均价格30美元计算二季度定价将介于28.5至29.1美元之间相较之前下游外延厂27美元的心理预期高出约7个百分点。外延长第二季的毛利可望逐渐回升上游蓝宝石基板厂因为产能扩张之故价格微跌无损于毛利率因此第二季蓝宝石2英