企业客户如何利用期货进行套期保值.ppt

目录第一部分对企业风险的分析了解企业自身的风险企业需要了解自身的经营环境企业需要了解自身所面临的风险（1）为什么价格风险包括了一切风险？价格风险的来源第二部分价格发现功能对企业有何用处为什么期货市场能够转移现货市场的价格风险期货市场的价格是如何形成的？现有现货市场定价模式的特点期货市场的价格发现功能能为企业带来什么好处？企业应该学会利用期货基差定价功能某加工商行业上中下游采用相同的基准价加合理的升贴水报价作为定价方式使得整个行业的风险向期货市场转移实现行业的平稳发展基差定价一定要与相应的套期保值操作结合起来才能实现风险的转移。适合利用基差定价的对象：有一定价格控制能力的企业；加工销售周期较长的企业；从国外进口原料或产品的企业；对点价方式较为熟悉的企业；与期货品种相关性很强的企业；希望通过新的价格模式开拓市场的快速发展型企业；对新的经营方式乐意尝试的企业负责人；基差定价是上下游产业链共赢的工具第三部分企业为什么要套期保值企业为什么套期保值?何为套期保值?套期保值方案的适用情形——举例套保为什么能确定收益？——以卖出套期保值为例套期保值还可以提高税后利润的期望值套期保值提高税后利润的期望值的说明——举例企业参与套保的好处——概括如何制定套期保值方案企业如何执行套保方案——组织结构期货市场对企业的其它作用——补充短期流动性期货市场对企业的其它作用——增强经营能力期货市场对贸易企业的其它作用——增加投机渠道第四部分如何提高套期保值效果为什么套期保值的结果是有赚有亏？如何提高套期保值效果？为何“基差定价+期转现”模式能实现完全套保？动态套期保值的操作原则动态套期保值的执行操作及资金管理策略动态套保与固定套保的区别第五部分对企业参加套期保值的Q&A对套期保值的几个疑问对套期保值的几个疑问对套期保值的几个疑问对套期保值的几个疑问对套期保值的几个疑问对套期保值的几个疑问任锐