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融资融券业务入市指南―――基础篇融资融券业务投资者教育系列之一目录第一部分基础知识1、什么是融资融券交易？2、参与融资融券交易的投资者应该具备什么条件?3、是否所有的证券公司都具有开展融资融券业务的资格？4、投资者开展融资融券业务时操作流程是怎样的？5、投资者从事融资融券交易能否直接使用现有账户是否需要开立专门的资金账户或证券账户要开设哪些新账户？6、如果信用证券账户和普通证券账户同时交易两者间是否有影响？7、同一投资者能否在多家证券公司开立多个信用证券账户？8、投资者从事融资融券交易是否要上第三方存管？9、证券公司的征信主要包括什么方面？10、融资融券合同主要包括哪些内容？11、投资者进行融资融券交易是否要提交担保物？担保物包括哪些？如何提交？12、投资者提交的担保物能否交易？交易范围是否有限制？13、投资者最终获取的融资融券额度与哪些因素有关？14、融资融券期限最长是多少？15、融资买入与融券卖出的证券范围是否有限制？16、融资融券交易有哪些成本？17、融资融券的利息、费用如何计算与收取？18、没有结束融资融券合同之前是否可以从信用账户转出资产？19、什么情况下需要补仓补仓额应该如何计算？20、标的证券暂停交易后如何处理？21、标的证券终止上市应该如何处理？22、投资者如何偿还融资债务？23、投资者如何偿还融券债务？24、融资融券业务的主要法规有哪些？第二部分风险提示1、融资融券交易与普通证券交易相比哪些风险是相同的？2、同普通证券交易相比融资融券交易有哪些特有风险？3、证券公司在什么条件下可以强制平仓？怎样实施？4、投资者如何维护融资融券业务中的合法权益？5、投资者融资融券交易存在异常交易行为的证券交易所可以采取什么监管措施？第三部分名词解释1、什么是信用证券账户？2、什么是信用资金账户？3、什么是标的证券？4、什么是保证金？5、什么是可充抵保证金证券的折算率？6、什么是保证金比例？7、什么是保证金可用余额？8、什么是担保物？9、什么是维持担保比例？10、什么是授信额度？第一部分基础知识1、什么是融资融券交易？融资融券交易又称证券信用交易是指投资者向证券公司提供担保物借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。2、参与融资融券交易的投资者应该具备什么条件?根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定参与融资融券交易的投资者应该满足以下条件：（1）在该证券公司交易超过半年；（2）交易结算资金纳入第三方存管；（3）证券投资经验丰富、具有风险承担能力；（4）无重大违约记录；（5）非证券公司的股东或关联人；（6）已通过证券公司的征信审核。值得注意的是证券公司可在上述基础上对投资者制定更为严格的准入条件。3、是否所有的证券公司都具有开展融资融券业务的资格？《证券公司融资融券业务试点管理办法》中对开展融资融券业务的证券公司在资产规模、合规化经营等方面有一定的要求。证券公司在开展该项业务之前应该向证监会提出试点申请只有得到证监会许可的证券公司才可以开展此项业务。4、投资者开展融资融券业务时操作流程是怎样的？融资融券业务的流程包括以下八个基本环节：（1）征信：投资者提出融资融券申请证券公司根据投资者提供的征信材料对其进行信用评估并对投资者提交的担保物进行价值评估。（2）评估授信：证券公司根据投资者的资信状况、拟提交的担保物价值、市场变化、财务安排等因素评估确定可提供给投资者的融资额度和融券额度。（3）签订合同：通过授信的合格投资者与证券公司签订融资融券交易风险揭示书、融资融券业务合同合同对双方的权利义务关系作出详细而明确的规定。（4）开立账户：投资者持开户所需要的资料到证券公司开立信用证券账户到证券公司指定的商业银行开立信用资金账户。（5）转入担保物：投资者通过银行将担保资金划入信用资金账户将可充抵保证金的证券从普通证券账户划转至信用证券账户。（6）融资融券交易：融资时投资者可在融资额度范围内用融资款买入标的证券证券公司以自有资金为其提供融资资金不划入投资者信用资金账户而是代投资者完成和证券登记结算机构的资金交收；融券时证券公司以融券专用证券账户中的自有证券代投资者完成和证券登记结算机构的证券交收。（7）偿还资金和证券：在融资交易中投资者进行卖出交易时所得资金首选归还投资者欠证券公司款项余额留存在投资者信用账户中；在融券交易中投资者买入证券返还给证券公司并支付融券费用。此外投资者还可以按照合同约定直接用现有资金、证券偿还对证券公司的融资融券债务。