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碳排放权交易拍卖机制博弈分析摘要：随着温室效应的加剧越来越多的国家开始重视二氧化碳的减排。作为世界上最大的碳排放国家之一碳排放权交易制度为中国提供了新的发展机遇和挑战。而在建立碳排放权交易过程中关于碳排放权的初始分配无疑是最重要的环节之一同时这也是关乎碳排放权交易制度能否成功的重要前提与保障。本文通过分析碳排放权交易制度的研究现状旨在建立一个有关碳排放权初始分配的拍卖机制并就均衡结果为我国如何对碳排放权进行初始分配提出相应的对策和建议。关键词：碳排放权；拍卖机制；定价；博弈分析中图分类号：X32文献识别码：A文章编号：1001-828X（2015）011-00000-01随着全球温室效应和气候变暖问题的日益严重二氧化碳减排问题受到了世界范围内共同的关注和重视1997年签订的《京都议定书》针对这一问题规定了具有法律约束力的减排目标从而限制了各国温室气体的排放同时使碳排放权变成了一种可交易、具有流动性的稀缺资源并促进了碳排放权交易市场的建立与发展。目前我国国内的碳排放权交易处于起步阶段。其中碳交易过程中最重要的环节之一即碳排放权的初始分配问题则存在着不公平和效率低的情况。一、碳排放权交易制度研究述评作为一种市场的环境政策工具碳排放权交易制度通过鼓励环境主体及时对市场信息做出对应的行为决策在促使厂商和个人在追求自身利益的同时实现减排任务。米林曼和普林斯（MillimanandPrince1989）[1]等人已经就不同政策条件下技术变迁的动态激励进行了理论分析。由于不同类型企业之间的边际减排成本差别很大这种工具能够对碳排放企业产生巨大的激励作用此时减排成本低的企业被激励进行更大数量的减排。古典学派的理论认为假设碳排放权市场是完全竞争的则市场上二氧化碳气体的配置应该是有效率的。但是排放权交易市场并非总是完全竞争的。与古典学派的观点不同范里安（1994）认为如果碳排放市场上的交易者数量是有限的在这种交易机制下可以达成的子博弈精练纳什均衡并且这种均衡能够实现社会资源的有效配置。建立一个合理有效的碳排放权初始分配制度是构建碳排放权交易制度的基础关乎着碳交易制度建立的成功与否。综合来看目前学界讨论与实际应用最多的碳排放权初始分配方式主要有三种分别是政府免费分配方式、固定价格出售方式和公开拍卖方式。免费分配的方式在理论上最被企业所推崇在实践中也较容易推行。但是其缺点在于可能导致效率损失；以固定价格出售的方式可以使排放成本内生化有利于各企业之间的公平竞争同时也有利于政府收入的增加但管理机构很难确定一个合理的实施价格在实践中阻碍较大成本也较高。公开拍卖的交易方式与前两种方式虽然在一定程度上增加企业成本但它的优势是非常突出的。Cramton与Kerr（2002）[2]认为公开拍卖的方式兼顾公平性与有效性优于免费分配与固定价格出售方式。二、拍卖机制博弈分析碳排放权的拍卖存在多种方式按拍卖定价程序划分可以分为密封拍卖和公开加价拍卖两类。目前西方国家碳排放权定价机制的主要是通过拍卖的形式由出价最高的竞拍者获得碳排放权并相应地支付自己的出价。这种拍卖形式属于密封拍卖故本文主要通过研究多轮一阶密封拍卖机制来探索碳排放权初始分配制度。（一）竞拍方策略分析竞拍价格与竞拍者预算约束无关只与竞拍者对单位碳排放权的估计价格、支付给交易所的佣金以及参与竞拍的人数有关。竞拍成交价与竞拍者对单位碳排放权的估计价格成正向变动关系出价最高的竞拍者获得相应的碳排放权。从这一点来看通过拍卖可以提高碳排放权初始分配的配置效率。另外竞拍人数越多竞拍成交价越高当竞拍人数趋近于无穷大时拍卖人几乎得到竞拍估计价值的全部。（二）竞拍方、拍卖方及交易所期望收益分析预算约束值越大竞拍方对碳排放权估值越大竞拍方的期望收益就会越大；而竞拍人数越多其期望收益会随之减少。拍卖方和交易所两方的收益与预算约束值成正向变动关系。而当佣金越多时交易所的收益就会越多拍卖方的收益越少。三、结论与讨论竞拍方的经济实力对其竞拍进程没有影响而其竞拍数量则会受到自身约束条件的限制。佣金比例和预算约束对交易所与拍卖方的收益都有影响。实际上在碳排放权进行拍卖时排放厂商通过拍卖获得的碳排放权从另一方面也节约了二氧化碳处理成本。综上碳排放权的拍卖能够增强企业减排动力激励企业积极学习低碳技术、转变落后的生产方式；碳排放权的拍卖还能够激励企业参与碳排放权交易的积极性提高碳排放权交易效率。灵活运用市场机制来实现碳排放权的最优配置一方面积极应对气候变化的严峻形势和低碳陷阱增强我国在碳交易市场的话语权和议价权另一方面还可以实现政府职能的转变激