2022企业集团财务控制模式及其选择.docx

2022企业集团财务控制模式及其选择企业集团财务限制模式及其选择导语：财务限制已成为我国企业管理的一种重要机制。财务限制模式的划分一是出于理论探讨的便利二是便于企业依据自身的实际状况选择应用。摘要：本文分析了企业集团财务限制三种模式的内容和适用性认为我国企业集团应倾向于选择折中型财务限制模式主要基于三个方面的因素：企业集团类型、集权与分权、集团管理实力。最终文章提出实行折中型财务限制模式应留意限制主体、限制手段和限制方式等问题。关键词：企业集团财务限制折中限制模式企业集团是以产权关系为纽带由多个具有独立法人资格的企业组成的经济联合体企业集团一般包括集团母公司、子公司、参股公司和关联公司。依产权关系建立的母子公司关系是企业集团生存和发展的基础。企业集团财务限制的本质就是集团母公司对子公司的财务限制其始终是学术界、企业界关注的重点问题。本文重点探讨企业集团财务限制模式的选择及其应留意的问题。一、企业集团财务限制模式企业集团财务限制是为了保证企业集团目标的实现而进行的管理活动和手段。财务限制实质上是对企业中利益相关的组织、人员行为以及财务资源的限制即通过限制财务活动中的组织、人员行为和财务资源来协调各方的目标实现企业财务价值最大化。财务限制系统既包括事前、事中的监控手段也包括事后的监控措施。模式是指某种事物的标准样式或使人可以照着做的标准样式。任何模式都代表详细的、客观的、实在的事物财务限制模式也不例外。但是模式也有其抽象的一面即它所反映的不是事物全部组成部分的.集合而是根据肯定的目的和要求选择事物的肯定属性和特定组成部分而忽视了事物的其他属性和组成部分(毛伯林、赵德武1990)。本文根据管理权限的集中程度将企业集团财务限制系统分为集权摸式、分权摸式和折中模式。1、集权型财务限制模式在集权模式下企业集团的各种财务决策权均集中在母公司全部子公司都必需严格执行母公司的决策各子公司只负责短期财务规划和日常经营管理。主要有以下几方面内容：(1)母公司统一制定资源规划系统一切重要经营活动所消耗的财务资源都纳入规划子公司业务必需符合集团发展战略。(2)资本安排以支持集团总体战略为标准子公司没有投资决策权是利润或成本中心而非投资中心。(3)具体规定子公司应达到的业绩标准(财务与非财务业绩)并严格考核。(4)子公司的财务部门是母公司管理总部的派出机构母公司对子公司财务经理的聘用、提升、解聘等有最终决策权。这种模式主要适用于业务关联度强(如横向一体或纵向一体化)的企业集团亦即产业型企业集团。母公司与子公司之间、各子公司之间较强的业务协同性使得总部协调功能发挥所得收益大于协调成本如总部统一选购和营销、统一对外筹资等经营或财务战略会提高公司整体效益。目的在于通过集权型财务限制方式来强化总部财务规划功能理顺母公司与子公司之间、子公司之间的财务关系。2、分权型财务限制模式在分权模式下母公司只保留对子公司重大财务事项的决策权或审批权而将日常财务事项的决策权与管理权下放到子公司子公司只需将决策结果提交母公司备案即可。在这种模式下子公司相对独立母公司不干脆干预子公司的生产经营与财务活动。主要涉及三方面内容：(1)在分权制下母公司先对子公司制定明确的目标与管理要求(如投资酬劳率等)并给予经营者责任与权利。子公司及其经营者一方面要对子公司的经营状况全面负责另一方面要向母公司报告其实施或落实责任的全部安排由母公司对其安排执行状况进行监控并对其结果进行严格的考核、评价。(2)分权制不等于对子公司的全部权利都下放。为了提高企业集团的核心竞争力母公司对子公司拥有重大财务事项决策权如资本投资等。(3)子公司财务机构具有相对独立性它不是母公司的派出机构但要接受母公司财务的业务指导并对子公司的经营业绩进行定期报告。这种模式主要适用于子各公司间业务关联度较低、协同效益差母公司将自身定位于从事资本运作的实体以股东的权利来行使其买入—持有—卖出决策的企业集团亦即资本型企业集团。在这肯定位下母公司更多考虑的是子公司的业绩是否达到母公司期望因此母公司的财务限制体系是基于业绩上的限制而做出的。3、折中型财务限制模式极端的集权简单使集团的财务机制僵化子公司没有任何主动性;相反极端的分权必定导致子公司及其经营者在失控状态下过度追求自身经济利益从而侵蚀集团整体利益。集权与分权的适当结合既能发挥集团母公司的财务调控职能激发子公司的主动性和创建性又能