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浅析商品期货套期保值会计处理【摘要】套期保值是企业规避风险的重要手段之一随着国内期货市场的逐步发展套期保值会计应用越来越广泛。本文结合新的企业会计准则以例示形式介绍商品期货套期保值会计的具体账务处理。【关键词】商品期货套期保值会计处理随着全球金融危机的爆发我国也连续报出个别企业身陷“套保门”出现巨亏套期保值等衍生金融工具在国际贸易中扮演着“双刃剑”的角色如何对资产规避风险、保值增值是我国会计人员所面对的重要任务之一。与之相对应的期货套期会计核算问题也越来越受学术界关注本文将着重讨论以商品为标的的期货合约套期保值会计核算。套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等指定一项或一项以上套期工具（如商品期货合约）利用套期保值工具的公允价值或现金流量变动预期抵销被套期项目（如库存商品、材料采购等）全部或部分公允价值或现金流量变动。套期本身并不产生收益只是通过套期保值工具将被套项目风险进行抵销。一、套期会计的运用条件1.在套期开始时企业对套期关系有正式指定并准备了关于套期的正式书面文件该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关且最终影响企业的损益。2.该套期预期高度有效且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。3.套期有效性能够可靠地计量企业应当持续地对套期有效性进行评价并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。二、套期保值会计处理方法根据新准则期货套期会计科目有套期保值、套期工具、被套期项目和公允价值变动损益。会计处理方法主要有三类：1.公允价值套期。公允价值套期是担心某项资产或负债的价值在未来发生对自己不利的变动为回避风险所采取的影响企业损益的行为。满足条件的套期工具为衍生工具或非衍生工具都将其套期公允价值变动形成的损益计入当期损益并调整被套期项目的账面价值。2.现金流量套期。满足现金流量套期套期工具利得或损失中属于有效套期的部分应当直接确认为所有者权益并单列项目反映。如不满足条件则为无效套期应当计人当期损益。3.境外经营净投资套期。对境外经营净投资的套期应当按照类似于现金流量套期会计的规定进行会计处理。三、具体商品期货套期保值业务会计处理举例假定某企业有1000万桶原油库存账面价值80美元/桶。2012年4月1日原油期货价格上升为110美元/桶公司为规避所持原油公允价值变动风险与某金融机构签订卖出1份1000万桶的半年期原油期货合约价格为110美元/桶进行套期保值。至6月30日原油期货价格上升到140美元/桶原油现货价格达到135美元/桶当日公司出售原油并平仓期货合约。假设不考虑相关税及期货交易手续费期货保证金为合约价值的10%。会计处理如下：（1）开仓：4月1日公司缴纳原油期货保证金签订卖出期货合约时借：期货保证金110美元/桶*1000万桶*10%=1.1亿美元贷：银行存款1.1亿美元借：被套期项目-库存原油8亿美元贷：库存商品-原油8亿美元（2）持仓期间：追加保证金1.4亿美元+（140-110）*1000万桶-1.1亿美元=3.3亿美元借：期货保证金3.3亿美元贷：银行存款3.3亿美元（3）平仓：6月30日确认套期工具损益借：套期损益3亿美元贷：套期工具-原油期货3亿美元借：被套期项目-库存原油2.5亿美元贷：套期损益2.5亿美元6月30日期货平仓收回保证金借：银行存款1.4亿美元贷：期货保证金1.4亿美元借：套期工具-原油期货3亿美元贷：期货保证金3亿美元（4）出售原油：6月30日出售库存原油借：银行存款13.5亿美元贷：主营业务收入13.5亿美元借：主营业务成本10.5亿美元贷：被套期项目-库存原油10.5亿美元从例可见企业为锁定3亿美元利润采用套期保值业务规避风险错过原油价格涨价暴利但库存原油的毛利额与预期值大体一致仅由于套期工具与现货价格的差异造成无效套期损益0.5亿美元公司最终实际利润为2.5亿（3-0.5=2.5）美元。总之运用套期保值业务会计时现货公允价值变动与期货套期保值交易盈亏必须在同一会计期间予以反映这样才能客观地评价套期保值的实际效果。企业套期保值是对风险转移不是为获得超额投机收益要对现货与期货两个方面进行综合评估套期保值效