机制设计理论和经济.docx

机制设计理论和经济【内容提要】机制设计理论是最近二十年微观经济领域中发展最快的一个分支在实际经济中具有很广阔的应用空间。机制设计理论实际上就是委托代理理论或信息经济学理论。本文论述了信息经济学理论在社会经济各个方面的应用并对国有企业的激励问题作一简单探讨。【关键词】激励机制设计信息经济学一．信息经济学的基本要点1.信息与激励。信息经济学是近年来最重要和充满活力的经济研究领域它研究决策者拥有不同信息的状况。信息的非对称性在很多领域存在所谓非对称信息是指某些参与人拥有而另一些参与人不拥有的信息。例如:银行不可能了解借贷者未来收入的全部信息拍卖人并不知道潜在客户所愿支付的全部信息政府在不太了解个人和企业纳税能力时必须制定税收政策等这类现象称为外生信息不对称。公司的所有者并不全部了解经营者资产营运信息行政管理者也不了解下属是否在认真扎实地履行职责等这类现象称为内生信息不对称。不完全、非对称分布的信息会带来很严重的后果尤其当信息优势经常被有策略的利用起来因此信息经济学研究集中在如何才能制定出能处理非对称信息下不同激励和控制问题的契约和制度。在外生信息不对称的情况下决策者通过设计一个激励合同或契约以获得真实、有用的信息诱导他人“讲真话”;在内生信息不对称的情况下决策者通过设计一个激励机制以诱使另一方当事人采取正确的行为形成“不偷懒”。这使我们能更好的理解保险市场、信用市场、拍卖、公司内部组织、工资结构、税收系统、社会保障、竞争条件、政治制度等等问题。信息经济学研究信息与激励的一个基本结论是任何一种制度安排或政策只有满足个人的“激励相容约束”才是可行的。威廉·维克里(WillianVickrey)的研究关注不同类型的拍卖者的特性以及他们如何被最优设计以创造经济效率。他的努力为一个充满活力的研究领域奠定了基础并且这一领域已经扩展到实用范畴如:财政部发售公债等。20世纪40年代后期维克里设计了一个模型表明能通过设计所得税获取效率与公平的平衡。25年后詹姆斯·米尔利斯(JamesMirrlees)找到了能更彻底地解决最优所得税问题的办法。米尔利斯很快认识到他的方法能被应用到很多其它的类似问题。这已经成为现代关于复杂信息和激励问题分析的一个重要组成部分。米尔利斯的方法在不能观测到其他代理人行为的情况下尤为有价值即所谓的道德风险。要回避由于非对称信息所产生的道德风险关键是要设计一些最优的契约或机制。2.所得税。很久以来哲学家、经济学家和政治学家一直在研究所得税原理不同的公平原理决定了税收结构。在20世纪40年代中期维克里分析中强调累进税率安排将会影响个人努力工作的积极性因此他重新定义这个问题时注意到了以下两个方面:激励问题——每个个人在选择工作努力程度时会考虑税收安排非对称信息——实际上个人的生产力对政府来说是未知的他定义了解决的总原则但并未成功地掌握其精确因素。直到25年后这个问题才被米尔利斯重新考虑他通过建立一个范例(样本)来分析具有广效性的以非对称信息为主要组成部分的经济纠纷解决了这一问题。米尔利斯定义了一个严格的条件(单一交叉点)大大简化了问题使问题有可能解决。他的分析中含有揭示原则——一个普遍原则的萌芽思想。根据这一原理在非对称信息条件下的激励问题能从相对有限的分配机制集合中找到解决方法这种分配机制能导致个人在不与自身利益冲突的情况下暴露出真实的私人信息。通过这一机制制定最佳条约以及对激励问题的其它解决办法变得容易多了。3.道德风险。在经济活动中往往存在着这样的现象即某些人在最大限度地增进自身利益时往往作出不利于他人的行动。这就是所谓的道德风险。如保险业存在显著的问题是被保物品的损坏不仅仅依赖于天气、偷盗这些外部因素而且依赖于投保人对被保物品的管理这一点使保险公司付出了昂贵代价。健康和残疾保险等社会保障体系中也出现类似问题。保险项目会加大风险承担并影响到个人管理被保物品的办法。在分析这些所谓的道德风险问题时面临的主要困难与维克里强调米尔利斯解决的所得税问题很类似。20世纪70年代中期通过简化问题定义米尔利斯为日益有力的分析铺平了道路。他注意到代理人的行为间接暗示了对可能发生的各种结果可能性的选择。因此最佳补偿协议的条件提供了代理人选择可能性信息及保险保护必须被限制在一定范围以提供代理商合适的激励因素。在设计激励方案时委托人必须考虑激励代理人的成本与委托人利益的一致性。代理人对处罚的敏感度越高代理人对结果选择的信息量越大成本越低。合约中规定代理人承担不受欢迎结果的部分成本或者获取令人满意结果中的部分利润。投保人像保管未保险物品一样保管被保险物品执行者像管理自己的公司一样管理公司。4.拍卖。拍卖的基本功能有两个:一是提示信息一是减少代理成本。非对称性也