我国商业银行理财产品发展及创新研究.docx

我国商业银行理财产品发展及创新研究【摘要】理财产品在我们国家起步的比较晚但是在我国的发展速度却是不可小觑的各大银行的理财产品在创新方面也是层出不穷种类繁多的理财产品广泛的受到了投资者们的关注。伴随着信息科技的技术进步以及金融市场的发展逐步走向深化股份制商业银行的理财产品发展所具有的潜力和空间也逐渐凸显了出来各大商业银行已经逐渐的将理财产品作为自身利润增长规划进一步扩大的战略性重点发展的对象因此提供后台方面的支持就成为了我国银行提高自身利润以及增强自身核心竞争能力所需要考虑的重要问题。【关键词】商业银行理财产品创新一、商业银行理财产品创新的实际意义1、有助于提高银行的核心竞争力。虽然银行是一种经营货币和信誉的特殊企业但是银行也需要通过产品销售获益才能不断地壮大发展规模。理财产品作为银行的经营项目之一通过销售与客户建立长期的合作关系便于第一时间了解客户的详细资料和投资需要进而向客户宣传介绍新产品。因此理财产品的特点、内容、包装、设计等方面都会直接对银行的综合实力造成潜在影响。所以加强理财产品的创新可以有效地提高产品的销售额从而实现利益最大化并从根本上提高银行的核心竞争力。2、有助于增强银行的基本盈利能力。银行传统的盈利项目有限且越来越满足不了时代的发展要求。而且金融市场的不规律性和不稳定性大大降低了银行的营利功能。而现有的理财产品由于新颖所以吸引了大量客户不仅增加了银行的资金收入还帮助银行稳定了一批新老客户。由于理财产品的种类非常多所以无形中扩大了银行的盈利渠道。理财产品的结构比较稳定还可以降低投资风险增强了银行的基本盈利能力。3、有利于银行化解金融风险。众所周知银行作为一个金融机构在经营过程中存在很大的风险。并且金融市场极不稳定且很难预测和掌控。所以银行要想稳定自身的发展就必须要完善自身的抗风险能力。而理财产品对于银行来说是一项利润丰厚风险较小的经营模式因此从一定程度上来看理财产品有助于增强银行的盈利能力和抗风险能力。并且创新型理财产品是建立在金融市场发展规律的基础上进行研发的所以有很强的化解风险能力。因此综合来看无论是从微观上还是从宏观上创新的理财产品都有利于帮助银行化解各种风险。二、商业银行理财产品创新过程中存在的问题1、市场工具非常有限。我国股份制商业银行发行的金融衍生类型产品市场还处在一个起步阶段当中相关的产品、管理水平以及制度的各个方面都有需要完善的地方基础的条件也尚且不成熟。当前我国的信用缓释、人民币利率等等方面的衍生产品还没有完全的推出和进一步的普及风险控制机制和工具也严重匮乏股份制商业银行发行的人民币理财产品等受托金融资产也难以抵抗来自市场的各种类型的系统性风险。另外缺乏了金融衍生产品的一些必要的规避风险的机制和相应的套利机制这在一定程度上降低了我国资本市场在资源配置方面的效率和有效性。2、商业银行参与金融理财产品的设计和定价能力不足。单用股份制商业银行理财产品的市场占有份额来进行衡量我国金融市场上我国商业银行依然占据了一个主导的地位然而在产品的设计和研发的角度上来看相比外资银行我国商业银行不具备更突出的软实力。一些国际银行在我国相继推出了种类丰富、设计复杂的外币结构性理财产品其中除了包含有投资在债券、股票、外汇、房地产等诸多金融资产的理财产品还包括有跨越领域之间的组合投资类型的理财产品。一旦说人民币的结构性理财产品全面放开外资大型国际商业银行就能够将强大的研发能力快速复制到我国金融市场的人民币理财领域中来。3、金融行业分业经营模式制约。制约我国金融行业国内理财产品创新机制研究的一个重要因素是我国金融行业目前采取分业经营股份制商业银行银行不可以同基金、证券、保险等行业主营业务进行混业这样会违背监管机构对银行、证券、保险进行分业监管的原则我国金融市场相比欧美国家有很多不成熟的地方由于监管制度的不完善如果采用混业经营的方式将会有银行垄断局面的产生因此在我国国情下金融机构采取分业经营、分业监管的方式客户的金融资产也就无法在银行得到一站式全方位的管理。从而就极大的制约了银行理财产品的进一步发展和创新。三、商业银行理财产品创新的建议1、应该进一步的完善相关的法律法规需要借鉴国外的一些先进管理经验需要结合我国的实际制订一个较为完善的理财产品创新监管的法律法规方面的体系从而来规范和鼓励理财产品创新的发展。2、完善金融市场。首先需要扩大货币市场方面的规划需要丰富货币市场交易的主题和交易工具的品种优化交易以及清算方面的机制从而来促进基准利率的形成；其次需要规范和进一步的发展股票市场促进银行和企业的微观治理结构方面的完善；其三需要进一步大力的发展债券市场让