我国商业银行个人理财业务发展的对策研究.docx

我国商业银行个人理财业务发展的对策研究摘要：本文立足于我国商业银行个人理财的发展现状通过研究最新金融市场理财数据了解其发展脉络对我国商业银行理财业务现阶段存在的问题进行系统的分析找出存在的问题并重点探究我国商业银行个人理财业务发展的对策。关键词：个人理财业务；商业银行；发展现状；对策作者简介：周新发（1981-）男湖南衡阳人对外经济贸易大学保险学院助教研究方向：金融风险与银行管理。中图分类号：F832.2文献标识码：Adoi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.09.13文章编号：1672-3309（2012）09-33-04近年来随着我国国内资本市场的发展越来越多的逐利资金从银行转向资本市场“金融脱媒”现象逐渐产生其对我国商业银行的发展带来了持续的压力。另外自从2006年我国全面开放金融市场以来汇丰、花旗、渣打等许多实力雄厚的跨国银行进入国内金融市场金融市场竞争不断加剧使得中国商业银行传统的存贷款业务存贷利差不断缩小利润空间发展进一步受到制约。为了应对以上挑战商业银行需要寻求新的利润增长点银行个人理财业务由此应运而生。商业银行个人理财作为一项新兴的中间业务可以在不增加银行资本的同时大幅度地增加银行利润目前正逐渐成为各个银行提高竞争力和获取高额利润的主要手段。一、国内现阶段银行理财呈现出的特点（一）发行规模急剧扩大我国的商业银行个人理财业务开展较晚但近几年理财产品发行数呈现出迸发式增长趋势自2004年初露锋芒以来商业银行理财产品的发行数量、募集资金金额和产品种类等都开始急剧膨胀。根据西南财经大学信托与理财研究所发布《2011年度中国银行理财能力报告》显示2011年我国银行理财产品的发行有明显提速迹象全年商业银行发行理财产品数量为22441款与2010年相比上涨100.58%；理财产品发行规模为16.99万亿元人民币与2010年相比增长140.99%。不论是商业银行个人理财产品发行数量还是发行规模同比增速均超过2009年和2010年的个人理财产品与规模。根据相关统计资料显示2011年全国共有98家商业银行参与了银行理财产品的发行相比于2010年的83家增加了将近18.07%。参与理财产品发行的银行已经基本上涵盖了国内所有类型的商业银行包括国有及国有股份制银行、其他股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、国内其他银行及其外资银行。商业银行理财数量急剧增长发展趋势非常强劲。（二）银行理财产品短期化商业银行个人理财产品的期限无论对于金融产品设计人员还是对于投资者来说都是一个重要的考虑因素。2008年全球金融危机时期的利率风险、汇率风险、信用风险等充斥市场使得暴露在这些风险之下的理财产品时刻面临市场波动的影响。在这种背景下投资于短期理财产品、“现金为王”成为金融市场的首选。从国内银行发行的理财产品来看2011年则高达70%这突出地显示出在经济下行期短期金融理财产品的占比越来越高越来越受到市场的青睐。因此在现阶段全球经济形势依然不明朗的情况下商业银行在理财资金的运用上开始变得更加审慎产品设计多以短期限为主。对投资者来讲期限较长的理财产品受经济形势变化的影响较大实现预期收益率的不确定性较高。同时为了规避未来货币政策变化所带来的利率风险投资者更愿意持有流动性高的理财产品。而期限较短的产品很好地克服了未来利率变化带来的不确定性并且可以随时根据国家政策或经济形势的变动而调整投资方向与理财产品。目前银行理财产品市场的一个显著特征就是“短期性”。（三）国有股份制和其他股份制商业银行正成为个人理财市场的发行主力商业银行个人理财市场发行主体曾经是外资银行但是随着这几年银行发展目前我国商业银行发行数量骤然增加尤其是近年来国有及国有股份制和其他股份制商业银行发行能力的急剧扩大。2011年从商业银行理财产品的发行主体来看股份制商业银行仍然是主力军全年产品市场占比约为40%。其中招商银行和民生银行的理财产品发行量均超过2000款位居前两名；国有股份制银行的理财产品发行市场占比仍然保持在第二位市场占比34.44%；外资银行产品发行量占比为4.41%与2010年相比出现较大幅度下降。与之形成鲜明的对比我国城市商业银行异军突起2011全年产品发行将近4300款在个人理财市场占比由2010年的15.88%上升至2011年的19.15%。金融业内人士认为2012年随着国内利率市场化进程不断加快商业银行个人理财作为金融创新的重要方面在银行间的同业竞争必将更加激烈。二、我国商业银行个人理财业务存在的问题（一）客观环境的制约1.法律法