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工程投资项目风险分析及评价研究【摘要】随着工程项目规模的日趋扩大及技术工艺复杂性的提高工程项目所面临的风险已经成为引人注目的问题。在一个工程投资项目的全寿命周期过程中会出现各种不确定性每个不确定性都会对项目发生影响但最后的影响结果是由这些不确定性共同作用而产生的为了确保建设项目的实际收益能力事先对其风险进行客观、合理的分析与评价是完全必要的。本文对此进行了探讨。【关键词】工程投资项目；风险；评价一、工程投资项目风险涵义与特点所谓工程投资项目风险就是在工程投资项目整个寿命周期内发生的、对工程建设项目目标的实现和生产运营可能产生干扰的不确定性影响或可能导致项目受到损失或损害的事件。其特点主要有：（1）工程投资项目风险的多样性。在一个项目中有许多种类的风险存在如政治风险、经济风险、法律风险、自然风险、合同风险、合作者风险等这些风险之间有复杂的内在联系。（2）工程投资项目风险的普遍性。在目标设计中可能存在构思的错误重要边界条件的遗漏目标优化的错误；可行性研究中可能有方案的失误调查不完全市场分析错误；技术设计中存在专业不协调地质不确定图纸和规范错误；施工中物价上涨实施方案不完备资金缺乏气候条件变；运行中市场变化产品不受欢迎运行达不到设计能力操作失误等。（3）工程投资项目风险的全局性。例如反常的气候条件造成工程的停滞则会影响整个后期计划影响后期所有参加者的工作。它不仅会造成工期的延长而且会造成费用的增加造成对工程质量的危害。即使局部的风险也会随着项目的发展其影响会逐渐扩大。例如一个活动受到风险干扰可能影响与它相关的许多活动所以在项目中风险影响随时间推移有扩大的趋势。（4）工程投资项目风险有一定的规律性。工程投资项目的环境变化项目的实施有一定的规律性所以风险的发生和影响也有一定的规律性是可以进行预测的。二、工程投资项目风险分析与评价1、工程投资项目风险识别由于每一个工程投资项目本身就是一个复杂的系统因而影响它的因素很多影响关系错综复杂有直接的有间接的有明显的也有隐含的或是难以预料的。因此有必要对项目风险进行分类识别将引起风险的极其复杂的事物分解成比较简单的、容易被认识的基本单元从错综复杂的关系中找出因素间的本质联系。主要有下列步骤：（1）确定风险识别的对象。风险识别的第一步就是要确定风险识别的对象要对生命周期的各个阶段的主要作业过程进行分解尽量不出现漏项确定出识别的对象。（2）收集并处理生成与风险有关的信息。风险识别中的很多方法都需建立在大量数据的基础上比如可以收集工程项目环境方面的数据资料、类似工程的有关数据资料和工程的设计、施工文件等。（3）不确定性的分析与判断。运用收集、处理生成到的信息结合风险管理人员的经验对工程项目投资所面临的不确定性进行分析与判断。（4）选择风险识别技术与工具。结合风险对象的特性选择有效的识别方法。有的可能需要一种技术与工具有的可能需要几种技术与工具结合使用。（5）确定风险事件并分类。通过以上选择的风险识别方法确定风险事件并根据工程项目风险分类的方法运用现有的风险信息和风险管理人员的经验对确定出的风险进行分类分析以便全面识别风险的各种属性。（6）预测风险事件的发展过程及结果。就是指结合实践经验对分类后的风险事件进行推断与预测以判断风险何时发生以及引发其发生的原因何时会出现以那种形式出现。发生后会如何发展、结果如何等。2、工程投资项目风险估计风险估计就是对识别出的风险进行测量给定某一风险发生的概率它具有以下几个方面的目的：加深对项目本身和环境的理解；进一步寻找实现项目目标的可行方案；使项目所有的不确定性和风险都经过充分、系统而又有条理的考虑；明确不确定性对项目其它各个方面的影响；估计和比较项目各种方案或行动路线的风险大小从中选择出威胁最少、机会最多的方案或行动路线。对风险进行概率估计的方法有两种：一种是根据大量试验用统计的方法进行计算这种方法所得数值是客观存在的不依人的意志为转移称为客观概率。但在实际可行性研究中进行风险分析时所遇到的事件经常不可能做试验又因事件是将来发生的因而不可能做出准确的分析很难计算出客观概率但由于决策的需要必须对事物出现的可能性进行估计于是由有关专家对事件的概率做出一个合理的估计这就是主观概率。主观概率是估计者根据合理的判断和当时能搜集到的有限信息以及过去长期的经验所进行估计的结果。主、客观概率的使用方法完全一样而主观概率在风险估计中的应用近年来已日益引起人们的重视。对于大型工程项目由于缺乏历史资料的借鉴通常利用主观概率估计的方法对识别出的风险进行估计。另外对大型工程项目进行经济风险分析时由于该项目的特征可以通过