发行地方公债理论依据及现实意义.docx

发行地方公债理论依据及现实意义公债有国债和地方公债之分前者由中央政府发行及支配使用后者由地方发行和支配使用。地方公债在西方发达国家是一种成熟的融资工具也称市政债券已有一百多年的发展历史。作为政府缓解地方财政困难、完善财政分税分级体制、加强国有资本运营的重要手段地方公债也正被越来越多的发展中国家所关注。一、地方公债制度的理论依据分析（一）政府职能划分理论由政府来组织管理社会再生产、调节控制国民经济运行自觉依据基本经济规律和市场经济客观规律主动引导制约经济发展弥补市场在资源配置方面的缺陷是市场经济条件下政府履行经济职能的主要特点。市场经济条件下政府具有四种身份一是社会成员共同政治利益的代表（凭借行政管理权力）二是社会管理者（凭借社会管理权力）以国家主权所拥有的土地所有权为物质实体履行政治和社会的职能；三是国有资本所有者（生产数据所有者）凭借国有资本所有权（生产数据所有权）以政府投资所形成的生产数据或国有资产为物质实体通过国有资本运营活动履行组织领导经济建设的职能；四是宏观经济管理者凭借宏观经济管理权以全部自然资源和国有资产为物质实体履行总体经济调控的职能。市场经济条件下组织领导经济建设的职能和调节控制市场经济运行的职能是政府职能的必要组成部分。例如通过组织水利、交通、电力、通讯等基础设施建设为经济发展提供物质条件通过国有资本的运营来控制国民经济命脉实施各种经济政策直接或间接地调节控制经济运行。地方政府是国家政权体系的必要组成部分在地方政府管辖范围内地方政府同样要履行经济建设职能和地区经济宏观调控职能。例如调整本地区经济结构促进地方经济发展。我国1994年实行的分税制着重强调了增强中央政府的宏观调控能力而对地方政府的职能并没有清楚界定特别是没有明确地方政府是否具有地方经济建设职能和地方经济宏观调控职能。因而并没有完全对应地划分地方政府的财权。随着市场经济的发展地方政府调节控制地方经济运行的责任越来越大调整地方经济结构发展地方主导产业提高地方就业率已成为地方政府行政的主要内容。地方经济建设职能和宏观经济调控职能已经成为地方政府的必要职能。因此地方政府有必要通过发行地方公债筹集地方政府资本金通过地方政府国有资本的运营来调节控制经济运行以满足地方政府履行经济建设职能的需要。中央政府和地方政府职能的进一步划分为建立地方公债制度提供了理论依据。（二）公共产品层次性理论按照公共财政理论公共产品根据受益范围的不同可以分为全国性公共产品和地方性公共产品。受益范围遍及全国的是全国性公共产品；受益范围仅限于特定地域空间消费者的是地方性公共产品。地方性公共产品在其受益范围内无法排除他人从消费中受益一旦超出这个范围就具有排他性。虽然部分地方公共产品具有外部性其受益范围不仅局限于本地但地方公共产品的成本和收益基本上在一个区域之内其供给着眼于满足本地居民的需求成本也应由本地居民负担。地方公共产品也有纯公共产品和准公共产品之分。纯公共产品包括用来满足地方社会公共需要的、为地方公众生产和生活服务的环境治理、教育、公安和公共卫生保健等公共设施；准公共产品包括公共工程和公共服务如公路、铁路、机场、港口、大坝、给排水工程、电力、电信、环境卫生设施。此外一些外部性较大、社会效益明显的基础性、主导性产业也具有准公共产品的特征。对于地方纯公共产品应当以税收等公共收入供应资金而对于地方准公共产品则应当以地方公债、地方政府国有资本投入供应资金。公共产品理论、特别是划分全国性公共产品和地方性公共产品的理论为进一步界定市场经济条件下中央政府和地方政府提供公共产品的范围提供了依据同时也为地方政府运用经济属性分配手段之一的发行地方公债筹集资金履行地方政府经济建设职能提供地方准公共产品提供了理论依据。允许地方政府举债可以为地方政府提供准公共产品开辟稳定的资本金供应渠道。（三）财政分权理论按照财政分权理论政府的职责包括资源配置、经济稳定、收入分配三个方面。政府履行职责的方式是提供纯公共产品和准公共产品。但是在多级政府体系中纯公共产品和准公共产品受益范围的地域空间差异性往往会导致各级政府特别是中央和地方政府之间在责权方面的矛盾。为了协调中央政府常常在财政体制上实行分权扩大地方政府的经济决策权和财权调动地方政府的积极性。中央政府着重提供那些直接关系国计民生、关系国民经济发展全局的全国性纯公共产品和准公共产品主要承担经济稳定和收入分配职能；地方政府在管理和调节地方事务的基础上通过提供地方纯公共产品和准公共产品来提高本地区的资源配置效率满足本地区居民的多样化需求。中央和地方各级财政之间相对独立各级政府财政都有相对独立的收入作为行使事权的保证。财政分权理论强调