对我国现阶段金融业经营模式的探讨.docx

对我国现阶段金融业经营模式的探讨【摘要】现阶段我国是实行分业经营的国家然而混业经营在世界范围内已成为大势所趋。本文通过各方面的分析指出混业经营是我国金融业经营模式的发展方向但目前实行混业经营的条件还不成熟因此分业经营、混业合作的模式是符合当前国情的最佳选择。【关键词】经营模式；分业经营；混业合作；金融控股公司一、我国现阶段金融业的经营模式——分业经营在1993年以前我国金融业实行的是混业经营。随着近几年国际金融形势发生的重大变化金融全球化和金融混业经营的趋势变得更加明朗。而我国也已加入WTO组织人们越来越多的认识到应该进一步深化金融体制改革顺应金融业混业经营的趋势和需要。不过由分业经营到混业经营需要一个过程由于我国目前的金融环境建设还存在很多问题立即实行混业经营不但有许多困难也是不现实的。因此在现阶段我国实行的依然是明确的“分业经营”的经营模式但中央政府已开始对金融业分业经营的政策进行了适当调整银行、证券、保险三业出现了互相渗透共同发展的趋势。二、金融业经营模式发展的趋势与方向——混业经营随着美国、英国、日本、韩国等国纷纷宣布金融机构由分业经营走向混业经营混业经营在全世界大行其道。这种形势下纵观我国现阶段的金融格局及未来的发展混业经营同样是我们的发展方向。其主要原因有以下几方面：（一）从功能上看混业经营是金融业自身发展的内在要求金融市场由货币市场和资本市场组成二者之间及其内部各子市场之间必须通过合理渠道相互沟通协调发展。混业经营能为金融市场不同子市场之间的资金流动提供有效的渠道[1]体现了金融市场内部相互沟通的基本要求有利于提高金融市场配置资源的效率。混业经营还能有效的增强商业银行对客户的服务能力大大提高银行的资本回报率。因此无论从金融服务需求者便利偏好出发还是从金融供应方规模经济的要求考虑混业经营是金融业自身发展的内在要求也是当代各国商业银行的发展潮流。（二）从金融环境上看混业经营更有利于应对挑战。由于公众需求的多样化新的细分金融机构也纷纷出现商业银行面临着新崛起者的竞争挑战：从资产业务看国内资本市场、投资银行、租赁公司以及外国银行抢走了商业银行的大批客户和业务。分业体制下商业银行的市场份额大副下降；从负债业务来看银行的客户也大量流失居民将积蓄投向了有较高回报的公债、股票和投资基金这样的生存危机将使银行业寻求进入混业经营状态。目前的分业制度可能使金融企业无法在较短的时间内迅速壮大起来而混业经营能够联合个金融子市场资金提供综合服务项目加快适合我国国情的金融创新产品的推出更有利于应对入世后受到的前所未有的挑战。三、现阶段我国对金融业经营模式的的改革与未来的发展尽管混业经营模式是我们的发展趋势但并不意味着我们现时就应马上进入混业经营状态。我们应寻找一个能适应我国金融发展的需要增强我国金融主体的竞争力能为我国经济发展提供强有力的支持与保障的金融经营模式。分业经营、混业合作是我们现阶段比较切合实际的选择。（一）现阶段不能实施混业经营的原因分析金融业混业经营虽具有提升金融机构竞争力、方便客户、降低社会成本、促进了金融业的一体化发展的种种优势但与此同时由于银行业和证券业的连动效应加大了金融业的系统风险。1.我国金融法律体系还不十分健全分业经营有利于控制风险中国金融业的发展起步较晚金融法制建设很不成熟一系列配套法规还未完全落实立法质量也有待进一步提高。这样的法律体系与美国或其它西方发达国家还有差距尚不能为混业经营提供良好的环境保障。2.我国金融监管机构风险控制能力较弱分业经营有利于保障金融体系的安全我国目前的监管机制为分散型的机构型监管各个领域内的监管相对独立监管水平及金融机构的内控机制都未达到混业经营的要求。而常常以行政手段代替市场手段干预市场对市场的风险控制能力较差因此现阶段还需要依赖分业经营所设置的金融防火墙来帮助切断风险的传递链条。3.金融机构内控机制脆弱混业经营要求的严格自律制度难以保证我国的金融机构普遍存在法人治理结构问题企业高层管理人员权、责、利不对称企业有强烈的扩张冲动加上由计划经济中改制而来的国内金融企业内控机制薄弱一旦实行混业经营无法依靠其自律机制进行约束风险很难有效控制。（二）我国金融业未来的发展我们必须从现在开始有计划、有目的的对现有机构和体制进行改革和发展来实现这一目标。1.要加强监管机制尽快实现功能性金融监管监管能力是决定金融体制的核心[8]。长远来看强化集团内部和监管当局的混合业务管理是非常重要的。随着监管法律、法规的逐步改革和监管体系的逐步完善应建立一