全球化背景下的银行创新.docx

全球化背景下的银行创新为应对金融科技的冲击和挑战银行必须从平台、数据、金融三方面入手实现运营集中、系统整合、信息共享、数据挖掘变身为新型数据化银行全球化与技术创新是几十年来全球经济发展最主要的两大推动力。尤其近年来以互联网为基础的新一代信息技术快速发展催生了以技术链接、资本链接、人才链接和信息链接为核心的全球化链接新模式。无物可孤存万物皆有联。全球金融业随之朝着更复杂、更融合的方向发展进入了高度互联的新时代开启了大变革、大转型的新征程。多周期叠加下的挑战与格局当前全球银行业的发展面临着经济周期、行业周期和科技周期三个周期叠加的影响正处于一个再平衡、再定位、再整合的新拐点。一是经济周期的影响。发源于十年前的全球经济危机其深层次影响尚未根除总体上看全球经济依然处在长期低速发展状态具体表现为“五低四高”。所谓“五低”：一是低增长。2008年-2016年世界经济年均增长3.1%远低于1980年-2007年3.6%的平均增速。二是低利率。主要发达经济体保持历史最低的利率水平全球量化宽松的整体格局还在延续负面作用逐渐凸显退出导致衰退的风险难以预判。三是低通胀。宽货币、低利率下依然低通胀。2016年下半年以来全球通胀水平有所回升再通胀担忧上升。四是低就业。2016年全球失业率为5.8%失业总人数2亿左右发达经济体失业人数占全球失业总数约四分之一国家之间就业情况分化明显。五是低贸易流动性。国际贸易年均增速趋降2012年以来连年低于3%贸易增长疲软成为常态。国际贸易增速低于全球GDP增速贸易的GDP创造效应大大下降甚至成为全球经济增长的拖累。所谓“四高”：一是高政治经济走势的不确定性。英国“脱欧”、欧洲主要国家大选、美国特朗普新政等都会给现有政策走向带来变数投资环境日趋不确定贸易和投资贸易保护主义思潮抬头。二是高地缘政治风险。地缘政治动荡起伏政经风险双升国际经济金融运行面临更多不确定因素。三是高公共债务水平。为应对金融危机导致的经济衰退这一轮各国更多依赖扩张性的货币政策和财政政策加杠杆的结果导致了公共债务危机的恶化这是一个长期趋势短期内难以得到根本扭转对未来全球治理模式、各国政治过程和社会福利制度都将产生深远的影响。四是高金融市场波动性。突发事件、政策取向引致的“黑天鹅事件”更加备受关注世界经济环境愈加不明朗和不确定经济增长可能反复上下波动未来预期与前景更加难以预料市场风险险恶程度进一步加大尤其是舆论引导的预期心理期待加大。二是银行业周期的影响。银行业是顺周期产业金融危机后全球银行业发展速度显著放缓。2000年以来到金融危机前全球银行业经历了资产规模快速增长的阶段。2007年底全球1000家大银行总资产比2000年底增长146%其中2003年、2007年资产年增长率高达20%左右。随后几年内国际银行业为危机前的盲目扩张付出了沉重代价。1000家银行总资产经历2009年的负增长（-0.9%）和2010年-2012年三年5%左右的低增长后2013年至2016年增长率依然在零增长和负增长区域徘徊。相比中国银行业2015年和2016年总资产分别增长15.7%和15.8%（余额226.3万亿元人民币）呈现巨大差异性。截至2014年末四大国有控股银行贷款余额均已超过花旗、汇丰、摩根大通等国际银行业大型机构。前全球银行业将进入新的发展周期。首先是盈利增长“低速期”。危机爆发后全球银行业利润从断崖式下跌到缓慢回升。从本世纪初到金融危机前全球1000家大银行税前利润增速虽有波动但总体上实现了快速增长。危机爆发后2008年全球1000家大银行税前利润暴跌85.3%。到2013年全球1000家大银行税前利润总和才超过危机前最高水平。2015年全球1000家大银行税前利润再次出现负增长（-1.8%）。中国银行业在改制上市红利期后四五年内从20%以上的年平均盈利增长下降至10%以上继而下降至个位数；ROE从高峰期的25%左右已经降至目前的15%左右。当前经济持续疲软和企业经营困难导致银行业资产质量下行风险成本增加；利率市场化背景下银行利差收窄净利息收益率下降面临资产风险和财务风险的双重冲击。今后几年中国银行业盈利率会逐步降至正常年份全球银行业的平均盈利率（12%）甚至以下高成本的中小商业银行的财务压力会逐步显现。若同时信贷风险和市场风险得不到有效控制风险处置能力又下降一些银行可能会遭遇危机。其次是国际金融监管“紧周期”。金融危机的教训让全球主要经济体的监管当局对其现有监管体系进行反思对金融监管体系实施“亡羊补牢”式变革旨在改善金融体系的透明性和增强金融机构的责任保护消费者的利益；限制大金融机构的投机性交易加强对金融衍生品的监管设立流动性风险监管指标和全球系统重要性银