增值税转型对企业融资约束的影响.docx

增值税转型对企业融资约束的影响摘要:经济发展的新常态对企业融资活动产生了一定的影响在经济飞速发展、经济领域不断尝试改革探索的背景下增值税转型成为经济领域改革创新的主要内容对不同行业与企业的投资行为产生了一定的影响甚至对企业投融资的成功与否起着决定性作用。因此本文以新时期全面实现增值税转型发展为出发点对企业融资约束的影响进行分析希望能够为企业投融资活动提供相应的理论支持。关键词:增值税转型;企业;融资约束我国从2009年开始进一步加强对增值税转型工作的重视并正式提出在全国范围内推进增值税转型改革发展对我国投资市场的蓬勃发展产生了一定的积极影响对经济危机后全国经济的复苏十分重要。在增值税转型后企业发展压力能够得到适当的减缓重复征税问题也能够得到全面解决企业之间能够逐步实现公平竞争对企业融资约束情况的缓解产生了一定的积极影响。由此可见增值税转型对企业融资约束问题具有积极的影响因而在对企业融资约束问题进行分析的过程中十分有必要对增值税转型问题全面分析进而对企业融资约束问题的缓解提供相应的支持。一、增值税转型特点增值税转型就是我国生产型的增值税转变为消费型的增值税也被人们称为增值税转型改革。但是在现代化企业融资过程中增值税转型还存在较多问题影响着企业的发展具体问题表现为以下几点:(一)生产型增值税的缺陷从上世纪90年代中期以来为了对商业活动中存在的投机取巧行为进行合理控制逐步提升国家财政收入水平我国经济管理部门开始提出适应生产型增值税即:在企业总收益去除运输、人工和原料费后得到的余额作为企业所应该缴纳增值税的增值额但是其中所涉及到的购入固定资产金额和折旧不能扣除。这种增值税增收方式在历史时期具有一定的应用价值但是随着时间的推移当我国经济发展进入到深入转型时期、企业由传统的劳动密集型转变为技术和资本密集型后所应用的现代设备逐渐增多企业购入现代设备所产生的成本消耗因属于固定资产范畴所以税额不能扣除一定程度上增加了企业的负担对企业快速发展产生了不良影响。同时由于我国企业应用生产型增值税模式而外国发达国家已经开始使用消费型增值税模式在一定程度上会对我国企业的市场竞争力产生不良影响严重限制企业的良好发展。从这一层面上进行分析生产型增值税已经无法满足现代企业发展要求企业增值税转型发展势在必行。(二)消费型增值税的特点消费型增值税的设置属于中性原则相较于我国前期实行的生产型增值税企业在实际应用消费型增值税进行税务额度抵消的过程中可以将在上一环节所购买的原料和设备等消耗金额从总额度中扣除并从产品增加值中将企业生产产品所产生的生产资金扣除防止出现重复性征税现象企业的税负能够有效减少不仅有利于企业发展对企业国际竞争优势的增强也具有一定的积极影响。同时在应用消费型增值税后企业能够实现对自身固定资产的定时更新有利于促进企业在建设发展过程中适当的引入先进的现代化设备在提升企业生产水平的同时企业的偿债能力也能够得到进一步强化有利于实现对企业自主创新能力的良好培养企业在市场竞争中的竞争活力也能够得到有效的增强。二、增值税转型影响企业融资约束的途径融资约束就是在信息不对称的情况下出现的融资问题使得企业的外部成本高于内部资本因而对企业的融资有效性产生了不利的影响。通常情况下融资约束也被称为代理人问题。(一)增值税转型对企业现金流产生的影响增值税受到法定税基差异的影响可以基本划分为生产型增值税、收入型增值税和消费型增值税并且将三种不同的计税方式应用到企业税收管理方面会对企业现金流产生特定的影响。从经营现金流出额和增值税类型之间的关系入手进行分析可以发现增值税中的增值额从理论层面上看应该属于企业商品总价值中扣除相关部分后的剩余部分但是受到政策目标需求和征管水平的影响实际对增额进行计算的过程中由于不同部门对扣除部分的认定不尽相同在一定程度上造成三种类型的增值税税基存在差异三种类型的增值税也就随之形成并且企业在应用三种类型增值税的过程中会对企业的现金流产生差异性影响。相关调查数据显示企业在应用生产型增值税所产生的经营现金流出额最大消费型产生的经营现金流出额最少也就是说我国在基本实现从生产型增值税向消费型增值税的转型后企业的经营现金流出额会逐渐减少企业可支配收入会进一步增多企业对外部资金的依赖有所降低对企业融资约束的缓解具有积极的影响。(二)增值税转型对企业折旧产生的影响在我国从应用生产型增值税计税方式转变为应用消费型计税方式后从会计计量角度进行分析企业在经营管理过程中所购进的固定资产原值就不会再纳入到进项税部分进行计算相较于应用生产型增值税计税方式时企业固定资产所产生的折旧计提技术也会相应减少而这会对企业发展产