保险投资业务发展制约因素.docx

保险投资业务发展制约因素保险市场日益加剧的竞争态势使得保险公司传统的依靠承保业务获取盈利的方式已经越来越不适应保险业进一步发展的需要。为了拓展生存空间保险投资业务成为保险公司决定生存与发展的核心业务之一。从发达国家的经验来看保险投资业务是国外保险公司最主要的利润来源可以说没有保险投资就没有现代意义上的保险业。我国已经加入WTO大力发展保险投资业务对于增强国内保险企业的竞争实力意义重大。然而由于种种因素的制约我国的保险投资业务还无法获得快速、健康的长足发展因此迫切需要加以解决。一、保险监管方面的制约因素一般而言保险监管水平高则监管部门对保险投资业务的监管就会相对宽松即对投资业务范围的限制会相对少一些从而有利于保险投资业务的快速发展；相反保险监管水平低则出于防范保险经营风险的考虑监管部门对保险投资业务的限制就会较多且严格这就在很大程度上制约了保险投资业务的发展。无疑后者就是我国目前保险投资业务监管的真实写照。长期以来监管部门对保险投资业务的过多限制已经成为我国保险投资业务蓬勃发展的严重桎梏。诚然我们不可否认严格的保险监管对于防范保险经营风险有其积极意义的一面。不过很显然我国的保险监管部门对保险投资业务的过多限制在很大程度上是由于监管水平的相对低下所造成的。目前我国保险监管尚处于起步阶段存在着机构不全、力量不足、人员素质不高等诸多问题已经成为金融监管体系中的薄弱环节。由于保险监管无法适应我国保险业快速发展的现实需要使得一些对于保险公司来说风险相对可控的投资业务也会因为保险监管的过多限制而无法开展从而制约了我国保险业通过发展投资业务来大幅度提升竞争力的前进脚步。我国对保险投资业务的严格监管主要是通过对保险投资业务范围的过多限制来实现的。《保险法》第104条规定：“保险公司的资金运用限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式”。同时还规定保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资。虽然1999年10月26日经国务院批准保险资金可以进入证券市场但前提是只能以购买证券投资基金的形式间接进入并且资金比例也有严格限定。因此目前我国对保险投资业务范围的界定严格而且形式单一对不同性质的保险资金在投资方向上均给予同一种限制这就在无形中造成了保险投资资源的巨大浪费。而相当大比重的保险资金至今仍以银行存款的形式进行运用就是过多强调保险资金的安全性和流动性而忽视其收益性的必然结果。从世界范围来考察没有较好收益的保险资金其安全性是难以得到长远保证的。一味强调安全性和流动性而忽略收益性的监管思路是比较消极的反而不利于保险监管目标的最终实现。所以目前我国对保险资金在投资规模和方向上的严格限制违背了保险公司自身发展规律的客观要求无法适应我国入世保险业进一步发展的现实需要因此亟需加以改革。当然改革保险投资监管过多过严的现状并不等于采取自由放任的态度实际上即便是在国外也不可能做到这一点。保险投资业务的多样性与风险性要求我们必须进行有效的监管即采取积极的、动态的和科学的监管方法而不是一味消极地依靠过多过严的限制办法来暂时达到监管的日的。对我国目前而言迫切需要做的事就是大力提高保险监管部门的监管水平使其尽快适应我国入世后保险投资业务监管的形势需要不应该再在长时间内让监管水平不高成为限制我国保险投资业务快速发展的理由。二、保险公司自身方面的制约因素1.保险投资人才缺乏投资水平比较低下。从国际范围来考察保险投资的业务范围非常广泛几乎涉及到社会投资的所有领域如股票、债券、贷款、不动产甚至风险投资等等。投资范围的广泛使得对保险资金运用的风险控制就显得十分重要难度也相当大。按照保险企业投资管理的“对称原则”要求不同的保险品种有不同的偿还期限因此就需要有不同的投资品种、期限和利率与之相匹配。很显然只有多元化的投资组合才能满足这一需求从而实现保险投资风险的最小化和收益的最大化最终实现安全性、流动性和盈利性三者有机统一的目标。所以保险投资的这一特点就从客观上要求保险公司必须具备较高的投资管理水平以充分保障投保人以及被保险人的各项权益。然而目前国内的保险公司在投资水平方面普遍低下这主要根源于保险投资人才的缺乏。众所周知保险公司具有一支具有较强投资意识以及熟悉投资业务的人才队伍是保险资金成功运作的重要条件。如果保险公司的决策者和广大职工缺乏必要的投资常识和过硬的投资技能是无法运用与管理好保险资金的。目前我国的保险企业由于投资人才的缺乏直接造成投资水平普遍不高大多数保险公司缺乏有效运用投资组合分散风险的能力。而且由于监管方面的严格限制保险公司也在相当程度上缺乏对保险投资领域的研究与开拓精神使得即便是在监管部门放宽对某个投资领域的限制时也难以在短时间内赢得主动。