财务报告分析.doc

财务报告分析（一）财务报告分析的意义和内容1.财务报告分析的意义财务报告分析简称财务分析是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据并结合其他有关的补充信息对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较与评价为财务会计报告使用者提供决策依据的方法或程序。财务报告分析是企业财务会计工作的重要一环如果说会计报告的编制是一种“综合”那么会计报告的分析则是一种“分解”把企业整体分解为各个部分从而揭示企业经营的内在联系更深刻地认识和把握企业的财务状况。做好财务报告分析工作具有以下重要意义：（1）评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况揭示企业经营活动中存在的矛盾和问题为改善经营管理提供方向和线索；（2）预测企业未来的报酬和风险为投资人、债权人和经营者的决策提供帮助；（3）检查企业预算完成情况考核经营管理人员的业绩为建立健全合理的激励机制提供帮助。财务报告分析的真正价值是通过对其分析来预计未来的有用信息以帮助公司管理当局规划未来帮助投资者进行决策。不掌握财务报告分析方法就不能把反映历史状况的数据转换为未来的有用信息。2.财务报告分析的内容财务报告分析是由不同的使用者进行的他们各自有不同的分析重点也有共同的要求。从企业总体来看财务报告分析的基本内容主要包括以下三个方面：（1）分析企业的偿债能力分析企业权益的结构估量对债务资金的利用程度制定企业筹资策略。（2）评价企业资产的营运能力分析企业资产的分布情况和周转使用情况测算企业未来的资金需用量。（3）评价企业的盈利能力分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况预测企业盈利前景。以上三个方面的分析内容互相联系、互相补充可综合地描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况以满足不同使用者对会计信息的基本需要。其中偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证而营运能力是企业财务目标实现的物质基础盈利能力则是前两者共同作用的结果同时也对前两者的增强起着推动作用。（二）财务报告分析的基本方法财务报告分析的内容十分广泛不同的人、不同的目的、不同的数据范围采用着不同的分析程序和方法。换言之分析的具体程序和方法需要根据分析的目的由分析人员自己设计。财务报告分析的一般程序为：（1）明确分析的目的制定分析工作计划；（2）收集有关的信息资料；（3）根据分析目的运用科学的分析方法深入比较、研究所收集的资料；（4）作出分析结论提出分析报告。财务报告分析常用的方法包括比率分析法、比较分析法和趋势分析法等基本方法。1.比率分析法比率分析法是利用会计报表及有关资料中两项相关数值的比率揭示企业财务状况、经营成果和脱金流量情况的一种分析方法。在财务分析中比率分析法应用比较广泛。这是因为只采用绝对值对比不能深入揭示企业理财活动的内在矛盾而采用相对值对比则能做到这一点。例如甲、乙两个企业年营业利润都是100万元甲企业的营业净收入为1000万元乙企业的营业净收入为5000万元。如果从营业利润的绝对值来看两个企业的经营成果相同但这个评价是不确切的。实际上甲企业的营业收入利润率为10％（100／1000）乙企业的营业收入利润率只有2％（100／5000）。可见采用相对值对比分析甲企业的经营成果明显优于乙企业这个评价与利用绝对数评价相比更符合客观实际。在比率分析中常用的财务比率有：（1）相关比率是同一时期会计报表及有关资料中两项相关数值的比率。这类比率包括：反映偿债能力的比率、反映营运能力的比率、反映盈利能力的比率和反映贡献能力的比率。（2）结构比率是会计报表中某项目的数值与各项目总和的比率。这类比率揭示了部分与整体的关系通过不同时期结构比率的比较还可以揭示其变化趋势。存货与流动资产的比率、流动资产与全部资产的比率等都属于这类比率。（3）动态比率是会计报表及有关资料中某项目不同时期的两项数值的比率。这类比率又分为定基比率和环比比率可分别从不同角度揭示某项财务指标的变化趋势和发展速度。2.比较分析法比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法。在比较分析法中常用的指标评价标准有：（1）公认标准是反映各类企业不同时期都普遍适用的指标评价标准。如2∶1的流动比率和1∶1的速动比率是典型的公认标准利用这些标准能揭示企业短期偿债能力及财务风险的一般状况。（2）行业标准是反映某行业水平的指标评价标准。在比较分析时既可以用本企业财务指标与同行业平均水平指标对比也可以用本企业财务指标与同行业先进水平指标对比还可以用本企业财务指标与同行业公认标准指标对比。通过行业标准指标比较有利于揭示本企业在同行业中所处的地位及存在的差距。（3）目标标准是反映本企业目标水平的指标评价标准。当企业的实际财务指标达不到目标标准时应进一步分析原因以便改进财务管理工作。（4）历史标准是反映本企业