台湾被动元件业-缺乏成长动能 被动元件隐忧未解.docx

台湾被动元件业:缺乏成长动能被动元件隐忧未解一、产业年度概况回顾据证券柜台买卖中心资料整理显示被动电子元件产业可分为上游：电阻器、电容器、电感器、滤波器及振荡器的材料供应商；中游：电阻器、电容器、电感器、滤波器及振荡器的制造业者；下游：各类电子产品的供应商。台湾被动元件厂商较专注于中游的被动元件产品制造岛内上游产业的被动元件材料有七成以上由日系厂商提供。被动元件的中游产业为电阻器、电容器、电感器、滤波器、振荡器等产品的制造业务其中台湾厂商产品结构尤集中于积层陶瓷电容器（MLCC）和晶片电阻。另外观察台湾被动元电子件产业的产销状况目前台湾主要以生产电子电容为主（如图1）历年来占整体被动元件产值达5成以上但比重有越来越降低的趋势电阻器比重反而逐年提高。根据中华征信所行业近5年台湾地区大型企业排名资料显示被动元件业TOP10业者近5年营收总额以2.52%的年平均成长率呈现缓步成长趋势营收总额由近5年最低的2008年的新台币597亿元最高成长至2010年的新台币800亿元呈现落底后反弹的走势不过2011年又滑落至新台币687亿元（如图2）。据ITIS整理2012年全球经济成长率为3.2%全球电子终端产品需求不振导致被动元件供需失调2012年被动元件不但价格下跌且出货量也不如预期亮眼。整体而言被动元件2012年台湾产值合计为新台币1017亿元相较于2011年衰退8.5%。2013年景气尚未明朗加上欧债危机未解美国财政问题悬宕同时被动元件全球第三大生产国的韩国目前仍处于紧张的形势所以2013年被动元件产业仍不乐观预估2013年台湾被动元件产值将只微幅成长2.2%预期整体产值达新台币1038亿元（如图3）。二、TOP10业者分析由于被动元件体积小、单价低主要大厂均以规模量产来降低平均单价成本以取得竞争优势及获利。依近5年被动元件业TOP10排名状况分析（如表1）观察近5年每年约有55家业者上下入榜TOP5000而TOP10入榜业者的变动幅度不大。国巨、华新科、台湾太阳诱电、台湾村田、台湾东电化、禾伸堂、华成电子等7家厂每年都在TOP10的行列其他厂商如立德电子、立隆电、达方电子、兴勤电子等也均在前15名可见被动元件业大者恒大的现象明显其余中小型厂商欲跨入TOP10排名门槛不易。电路元件中依照对电流的反应不同可分为主动元件和被动元件。主动元件一般是指电晶体和积体电路能够执行资料运算、处理的元件而本身无法主动提供电子相关起动、开关、速度及功能控制的运作称为被动元件依功能上的差异可分为电感、电阻、电容器等。目前全球高阶被动元件产品开发技术仍由日本独占鳌头观察2012年版TOP10业者包括台湾太阳诱电、台湾村田、台湾东电化、华成电子均是日系厂商比例达4成由此也可看到日本不论在技术开发或是产销能力方面均有优异表现。首先提到2009年跃居第1近3年均稳居龙头地位的台湾太阳诱电。该公司成立于1967年5月是由日商太阳诱电公司百分百转投资设立在台的子公司目前主要销售高周波回路、一般信号回路、电源系回路、晶片电容、电感、电阻、变阻器等电子零组件及组装晶片生产所需的成型机测定机、印刷机等。据了解其母公司太阳诱电公司目前为全球前三大被动元件制造大厂除拥有高阶被动元件技术外还生产CD-R和各种记录型DVD同时也顺利开发下一世代光碟格式的蓝光光碟研发技术成熟。2010年由于全球景气快速反转加上消费性电子产品如手机、平板电脑等热卖对于高阶被动元件需求大增使得台湾太阳诱电当年度营收大增至新台币130.29亿元2011、2012年虽然景气转弱但因消费性电子产品仍热销其在技术领先下高阶被动元件产品销售依旧畅旺营收仍持续成长。其次是岛内台厂被动元件大厂国巨成立于1987年原名台湾阻抗以生产各类精密电阻器为主如碳膜、金属皮膜、导线电阻、晶片电阻等1989年11月改组变更为现名1993年正式挂牌上市。该公司目前主要生产MLCC、晶片电阻、高频天线、电容、电感、磁性材料等产品其中以MLCC所占营收比重最高约占4成其次为晶片电阻3成。历经多年发展为进一步扩产营运规模及取得技术国巨在2000年7月透过并购飞利浦陶瓷元件及磁性元件部门取得其最欠缺的MLCC生产技术（包括有色金属BME制程）、MLCC及晶片电感生产线因此快速取得飞利浦晶片电阻每月约40亿颗、MLCC约35亿颗及晶片电感约1万吨产能挹注完整建构其全球化的布局。由于规模量产才能取得优势国巨在取得MLCC技术后持续以购并方式取得产能包括2003年合并飞元科技2008年及2009年合并华亚电子及宸远科技等。根据统计国巨目前在晶片电阻器月产达180亿支高居世界第一约占全球市场三分之一MLCC方面则积极抢进全球前三大稳居岛内