电子支付系统与电子货币.pdf

電子支付系統與電子貨幣：

發展、影響及適當的管理架構

中央銀行
經濟研究處
方耀、李榮謙
九十年四月
目錄

摘要I-III
一、前言.........................................................................1

二、電子支付系統的概論...........................................2

（一）傳統的支付程序................................................3

（二）電子資金移轉系統...........................................4

三、電子貨幣之本質與發展近況............................15

（一）電子貨幣的定義..............................................15

（二）電子貨幣的類型..............................................17

（三）電子貨幣的特質..............................................19

（四）電子貨幣之相關發展計畫............................22

四、電子貨幣的理想特性及其在發展上的難題...27

（一）理想電子貨幣的特性.....................................27

（二）理想電子貨幣的發展難題............................28

五、電子貨幣對中央銀行的可能影響....................33

（一）帶來鑄幣稅收入減少.....................................34

（二）削弱貨幣控制的有效性.................................38

（三）加重支付制度政策的負擔............................47

（四）增加維持匯率穩定的困難度........................49

六、對電子貨幣的適當管理架構............................51

（一）可發行電子貨幣之機構.................................52

（二）各國主管當局的管理態度............................54

（三）國際間對電子貨幣的管制情形....................55

1

七、結論與建議..........................................................58

參考資料.......................................................................64

2

電子支付系統與電子貨幣：

發展、影響及適當的管理架構

方耀、李榮謙

一、前言

近年來，由於電子、電腦及通訊科技的突飛猛進，促使
電腦設備及電訊傳輸價格不斷下滑，帶動了電腦及通訊的普
遍應用，尤其是，透過網際網路（internet）無遠弗屆的特性，
更是造就了前所未有的高度資訊化社會。網際網路虛擬且即
時的特性，為商務市場提供了一低廉交易成本的環境，不僅
可促進資源的有效利用，刺激電子商務行為的蓬勃發展，更
將改變傳統經營思維，對企業的產銷活動及產業結構產生深
遠影響。
不惟如此，近年來在新興市場（emergingmarkets）開發
熱潮的帶動下，需求持續上升，成本持續下降，網際網路所
提供的開放性通路，已成為推動經濟金融全球化的主要力
量。處在全球化之下的數位時代，幾乎所有的經濟金融交易
皆可透過網路直接進行，境內與跨境之商務活動與資金移動
皆可在彈指之間完成。顯而易見，電子網路的興起，已使得
商品市場的產銷活動、金融市場的交易產生了新的型態與運
作規則。
伴隨科技的創新與進步，以及網路交易的殷切需求，各
種新的支付方式與工具也應運而生，結合最新資訊技術的金
流系統，儼然已成為成功推動電子商務活動的關鍵力量。成
功的電子支付工具，不僅可以協助降低交易成本，推動電子
商業活動的發展，更可望提升交易安全，以及提升金融市場
運作效率。根據統計，以網際網路發展較先進的美國而言，
屆2005年時，將有約40%的個人消費行為會透過線上交易完

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成。即使歐洲、亞洲在時間上或有些許的落後，但不久的將
來，也會步入此一階段，繼而帶動電子商務市場的快速成
長。可以預見的是，支付工具的