基于Copula的最小方差套期保值比率.pdf

2024-12-03

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基于Copula-GARCH模型的最小VaR套期保值比率的估计.docx

基于Copula-GARCH模型的最小VaR套期保值比率的估计本文将探究基于Copula-GARCH模型的最小VaR套期保值比率的估计，并对模型方法进行详细的说明。一、背景介绍在金融市场中，风险管理是至关重要的一部分。其中，套期保值是一种常见的风险管理策略。套期保值是指为了防止投资组合价值的下降而采取的一种措施，例如，投资组合中可能包含不同的资产类别，其中股票和债券的价格可能会发生变化。通过使用衍生工具（如期货、期权）来减少这种价格波动的冲击，可以减少投资组合的风险。与套期保值紧密相关的指标是VaR（Va

2024-10-23

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中国铜期货的最小方差套期保值比率研究.docx

中国铜期货的最小方差套期保值比率研究中国铜期货的最小方差套期保值比率研究摘要：套期保值是企业为了规避价格风险而采取的一种常见的风险管理策略。本文以中国铜期货市场为研究对象，利用最小方差模型对套期保值比率进行研究。通过收集和整理相关数据，利用历史模拟法计算风险价值，并运用最小方差模型来评估套期保值比率的合理性和优化效果。研究结果表明，通过选择适当的套期保值比率，企业可以有效规避风险，提高利润并降低损失。关键词：套期保值、最小方差、铜期货、风险管理、风险价值1.引言随着国际市场的全球化和市场竞争的加剧，企业面

2024-11-22

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股指期货最优套期保值比率——基于Copula-GARCH模型的.pdf

EconomiR~iew膝聋黯最罐蠹靴保健比搴基于Copula—GARCH模型的实证研究赵家敏沈一(暨南大学金融系与金融研究所，广东广州510632)摘要：股指期货的基本功能之一是套期保值。套期保值者可以利用期货合约进行风险管理，降低或转移不利的价格波动风险。股指期货体现在套期保值方面就是最优套期保值比率的计算问题。本文在传统的股指期货套期保值研究的基础上。考虑到金融时问序列本身所呈现的“峰尖厚尾”的特征，引入Kendall，r秩相关系数，结合Copula函数计算尾部相荛系数采替代传统的线性相关系数计算韩

2024-08-27

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基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效的研究.docx

基于风险最小化套期保值模型对静态套期保值策略下的套期保值比率及套期保值绩效的研究随着市场的不稳定性和波动性的持续升高，企业的市场风险及汇率风险也相对应地增加了。为了规避这些风险，企业普遍采用套期保值的方法进行风险管理。静态套期保值策略通过定期调整套期保值比率来实现风险控制，这种策略需要确定一个合适的套期保值比率和相应的套期保值绩效指标。在本文中，我们将介绍基于风险最小化套期保值模型的静态套期保值策略。风险最小化套期保值模型是一种常用的、适用于各种市场条件的套期保值方法。该模型主要考虑两个方面：一是市场波动

2024-11-16

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