中国能源工业研究分析报告.docx

中国能源工业研究周报08月15-08月19日2011年第33期总第138期目录博研视点22011年上半年液化石油气生产消费简况2中石油：6大海外项目合同中止2稀土库存战结构性风险或一触即发3电力工业10南方五省区电力供应告急或持续至今冬明春10五大发电集团火电业务继续严重亏损10环保部：有需要提高核电站的设防尺度11煤炭工业13煤炭行业：动力煤需求持续增加13“十二五”末内蒙煤运瓶颈将缓解14煤炭开采：煤价平稳下跌航运价格企稳15石油天然气17JP摩根：欧佩克目前不会削减石油产量配额17中俄视频谈“油”说“气”17中海油溢油事故升级21家环保组织呼吁索赔18新能源20十二五成都将建设全国一流新能源基地20光伏长尾效应显现长期前景看好21能源局:生物质发电装机容量五年内倍增22博研视点2011年上半年液化石油气生产消费简况液化石油气因污染少、发热量高、易于运输、使用方便等特点在我国主要作为燃料用于民用、工业和商业等方面。近年来随着我国农村生活水平的不断提高液化石油气作为居民生活燃料由起初的少数几个工业城市已迅速发展到乡镇农村使用范围不断扩大液化石油气消费总量持续增加。但在城市由于管道天然气的替代作用消费量有所下降。今年上半年我国液化石油气表观消费量1154万吨同比增长7.2%；国内产量1078万吨同比增长8.9%；进口量136万吨同比增长6.1%；出口量59万吨同比增长45%。中石油：6大海外项目合同中止中石油集团8月19日称因2010年年底至今持续的中东和北非政治动荡一直没有平息直接导致旗下长城钻探工程公司在利比亚和尼日尔等6个较大的海外项目合同中止。中石油表示这6个项目全年生产经营收入同比降低70%预计全年影响收入12亿元损失已超过2009年的国际金融危机。另一方面新闻稿亦显示尽管6个海外项目受到严重冲击截至本月15日长城钻探今年海外中标额仍达到9.94亿美元。今年上半年长城钻探在委内瑞拉市场中标钻井液全部投标项目实现收入9287万元同比增长91%；前7个月该公司在哈萨克斯坦累计新签合同额2.4亿美元完成全年指标的160%；此外其印尼项目亦实现向高附加值服务转型。稀土库存战结构性风险或一触即发手中有粮心中不慌。国内的稀土“战争”简单归纳可以说是轰轰烈烈的库存之战。一年来稀土价格飙升迫使整个产业链都开始囤积库存。上游企业将接近一年的产量统统运进仓库即使已经堆积到无法再入库的地步都不愿销售；下游则是恐慌性地持续采购原料以规避涨价风险并希望能够比同行多熬过一天赢得胜利。只是这种全行业高库存的运行模式正在面临越来越大的风险。基于政策预期而狂飙猛进的稀土价格正面临整合遭遇瓶颈、价格预期逐步改变的考验。而之前全行业囤积的库存将成为烫手山芋最终成为随时倾泻而出的“堰塞湖”。值得关注的是处于中间位置的贸易企业风险已经逐步爆发。上下游赌库存对于稀土行业上游也就是供应原料的矿山和冶炼厂来说今年上半年最好的销售策略就是不销售。因为价格上涨预期实在太过强烈库存价值每日都在刷新纪录。卖得越晚赚得越多。“不管是氧化物还是金属都已经堆满仓库发货量很少很少。最近新产品入库已经非常困难。”在散发着淡淡化工原料气味的包头某国有大型稀土企业的冶炼厂区里一位负责人对上海证券报记者说。旁边就是烘焙车间一袋袋1000公斤装的碳酸稀土正整齐地码放在角落。这个母公司下属最大的稀土冶炼厂今年来一直处于高库存的运作状态。该厂年分离能力1.2万吨而上述负责人对记者透露目前的产品库存已经达到1万吨左右。也就是说几乎一整年的产量现在都囤在库房里没有销售。其中有一部分在两个月前正式以国家储备的形式入库。“之前生产了那么多国储需要的量马上就完成了。”上述人士表示。该厂情况非常具有代表性。从去年开始因为稀土价格强烈的上涨预期稀土矿山和冶炼企业的生产动力十足。矿山大量采掘冶炼企业只要能够采购到稀土精矿也无不开足马力加快生产。因此屡屡传出工信部下达的生产指令性计划在短时间内就被迅速用完的消息。但高产量并未带来高销售上述冶炼厂的囤货策略实际上是全行业的缩影。上游惜售不但引起价格暴涨供应也不稳定。今年年初上海一家超细抛光粉企业负责人就曾向本报记者表示稀土原料采购已经越发困难。虽然他原来就职于包头稀土研究院在业内可谓人脉广泛但也感觉相当吃力。几乎在同时下游也开始采用相同策略应对。部分先知先觉的稀土深加工企业从去年便开始各显神通大量采购原料以抵御价格上涨风险。稀土深加工行业的竞争一时间成为原料库存的竞争。每家企业都希望能够“扛久一点”。部分提前锁定原料数量和价格的企业在这轮“波澜壮阔”的价格上涨行情面前得以稍作喘息。宁波申江科技的其中一项产品是生产充电电池用储氢材料该公司一位采购主管对本报表示该厂从去年开始提前囤积的原料库存一直维持到了今年7月为企