市场技术分析-形态篇.docx

编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径学海无涯苦作舟页码：形态篇形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法把价格走势中若干典型的形态作出归纳并命名之。被分为两大类：反转形态和中继形态。我们先说说反转形态。反转形态表示趋势有重要的反转现象整理形态则表示市场正逢盘整也许在修正短线的超卖或超买之后仍往原来的趋势前进。反转形态：头肩型三重顶与底双重顶与底V型顶与底圆型还有三角形菱形楔形矩形等整理形态：三角型对称三角型上升三角型下降三角型扩散三角形菱型旗型楔型矩型反转形态-----1、头肩型绝大多数情况下当一个价格走势处于反转过程中不论是由涨至跌还是由跌至涨图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”这就被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。反转形态的特性1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破3、图形愈大价格移动愈大4、顶部形态形成的时间较底部图形短且震荡较大5、底部形态的价格幅度较小形成的时间则较长头肩型头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。形成的时候通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩小幅回调后再次上行／下降形成头部再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降形成右肩。两次回调通常为简单的ｚｉｇｚａｇ形态（该形态常常反映了市场急于完成回调）。头肩顶/底形态在实际中并不都是很完整的也不一定很标准。然而在形成的时候成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。即：在左肩形成时由于通常伴随在在最强烈的上涨／下降趋势中（第三浪特征）形成动量最大市场交投活跃充斥着大量的各种利好传言动量/成交量达到最大高峰状态。头部形成时尽管各种利好消息仍然不断出现价格也随之不断w创出新高然而此时动量/成交量出现萎缩递减的现象。这是见利好出货的阶段对后市转向悲观的投资者开始逐步抛出/买进（下跌中头肩底）出现了头部。然而仍然有部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观状态继续逢低买入/逢高卖出（下跌中头肩底）但是动量明显下降交投量不再活跃趋于衰竭于是形成了右肩。鉴于维持原有运行趋势的动能衰竭再次朝向与原有的运行方向不同的运行势不可免。对原有趋势继续维持乐观的对此看作是回调。然而一旦颈线位的跌破恐惧心理聚起抛盘如潮虽然随后出现一次反抽但是回抽通常无法越过颈线价位无力回天通常成为市场大跌前的最后一次出货机会.判别：利用各种时间框架的图表可以直观看出大小头肩顶／底的外围形态。然而缺乏具体成交量数据其内在的特征可利用布林带辅助判别。头肩顶／底形态中价格和布林带间对应位置的变化关系可以推测出市场在这一方向上的动能逐步衰弱的过程。一般说来鉴于形成过程中的能量特征左肩会越出布林带得上轨（上涨中头肩顶）／下轨（下跌中头肩底）而头部也会触及到布林带得上轨然而右肩通常仅仅触及／越过布林带的中轨。同时关注每次回落时显示不同方向上的ｋ线数量的变化也是对判断动量递减是否一个很有用的信息之一。比如：上涨时每次回落的阴线逐渐增多本身就说明了空方的力量在增强。几项注意事项（１）头部与双肩不成比例者不应视之头肩顶（底）不应套用头肩顶（底）的操作策略.（２）理论上头肩顶的左肩成交量最大头部次之右肩最少。但并非所有的情形都如此.（３）突破颈线是确认头肩顶（底）的重要条件（４）头肩顶（底）形态形成之后股价突破颈线成交量会在随后的一个短时间内出现低谷这是市场犹豫的表现之后通常会有一个反抽的过程使得价格回试颈线水平失败的头肩形态一旦突破颈线完成头肩形态后便不应再度穿过颈线。以顶部形态来说价格向下突破颈线后如果再度回到颈线上便是个严重的警告表示最初的突破可能是个恶兆。这样的头肩型就是失几的头肩型。这种形态刚开始象是典型的头肩反转型但是在形成当中（不论是在突破颈线前还是后）价格便又回复原来的走势。在交易中必须能够及时发现错误且勇于认错并立刻采取补救措施.反转形态-----2、三重顶与底三重顶与底三重顶或底是极少见的形态和头肩型仅有些许差别它的特征是三个峰或谷的高低度几乎一致。常无法分辨某个形态是头肩型抑或三重顶幸好两种形态所代表的意义是相同的.三重顶型在两处底点形成的支撑区被突破后才算完成图形。三重顶的第三个顶成交量非常小时即显示出下跌的征兆而三重底在第三个底部上升时成交量大增即显示出股价具有突破颈线的趋势.反转形态-----3、双重顶与底双重顶与底双重项底反转是指在价格顶部或底部形成的两个波峰人们常称之为“M”型“W