资产管理业务论述.docx

编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径学海无涯苦作舟页码：《交易》第六章资产管理业务资产管理业务的含义、种类及业务资格资产管理业务的含义、种类2003年12月18日中国证监会令17号《证券公司证券资产管理业务试行办法》资产管理业务定义为：证券公司作为资产管理人依法与客户签订资产管理合同对客户资产进行经营运作为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。为单一客户办理定向资产管理业务证券公司和客户必须是“一对一”的具体投资方向在资产管理合同中约定必须在单一客户的“专用证券账户”中经营运作为多个客户办理集合资产管理业务限定性集合资产管理计划：主要投资国债、国家重点建设债券、债券基金、交易所上市的企业债、信用度高且流动性强的固定收益类金融产品投资股票不超过20%并且应当遵循分散投资风险的原则非限定性集合资产管理计划：非限定不受上述限制具体由合同约定集合资产管理计划的特点“一对多”投资范围有“限定”“非限定”之分客户资产必须进行托管通过专门账户投资运作较严格的信息披露为客户的特点目的办理专项资产管理业务综合性一对一或者一对多限定或者非限定特定性：客户需要设定特定的投资目标例如保障亲人的生活水平通过专门账户经营运作资产管理业务资格证券公司的资产管理业务资格证监会核定具有资产管理业务的经营范围净资本大于2亿元且符合证监会的各项风险控制指标规定业务人员有证券业从业资产无不良行为记录3年以上自营、资产管理、基金管理经验者不少于5人法人治理结构内部控制风险管理制度完备执行有效最近一年没有受罚证监会其他规定证券公司从事资产管理业务应当获得证监会批准的资产管理业务资格定向、集合、专项业务应该向证监会“逐项申请”其中集合业务还应当符合下列要求法人治理结构内部控制风险管理制度完备执行有效设立限定性集合资产管理计划净资本大于3亿元设立非限定集合资产管理计划净资本大于5亿元最近1年没有存在挪用客户资产证监会其他规定资产管理业务的基本要求资产管理业务管理的基本原则守法合规。不欺诈客户公平公正。维护客户权益资格管理。向证监会申请约定运作。按合同运营集中管理。统一签合同风险控制。将资产管理业务和公司其他业务分开证券公司办理资产管理业务的一般规定定向客户资产净值大于100万证券公司只能接受货币资金形式的资产限定性集合资产管理客户资产金额大于5万非限定集合资产管理客户资产金额大于10万集合资产管理计划应该设定为均等份额参加集合资产管理计划的客户不得转让其拥有的份额证券公司可以用自由资金参与集合资产管理计划证券公司可以自行推广集合资产管理计划也可以委托证券公司客户资金存管银行代理推广证券公司设立集合资产管理应当自证监会批准后6个月内启动推广工作并在60个工作日内完成设立并开始投资证券公司集合资产管理在交易所交易证券应该通过专用的交易单元进行集合计划账户和交易单元应该报交易所证券登记结算机构证监会派出机构备案资产管理业务投资1家公司发行的证券不得超过该证券10%。同时资产管理计划投资于1家公司不得超过该计划资产净值10%证券公司资产管理投资本公司资产托管机构关联方发行的证券应该事先取得客户的同意事后告知同时向交易所报告。单个计划投资上述证券不超过该计划的3%客户资产托管资产托管：指资产托管机构根据证券公司客户的委托对客户资产进行报告办理资金收付监督证券公司投资行为。资产托管机构发现证券公司违法违约应当予以制止报告客户、证监会未生效的指令不以执行。托管机构职责安全报告集合管理计划的资产执行证券公司的投资指令办理资金往来监督证券公司出具资产托管报告合同约定的其他事项定向资产管理业务定向资产管理业务的基本原则公平公正诚实守信健全内控规范运作投资风险客户自担定向资产管理业务运作的基本规范客户准入、委托标准尽职调查、风险揭示客户委托资产及来源：客户委托资产可以是客户合法持有的现金股票债券基金集合资产管理计划份额央行票据短期融资券资产支持证券金融衍生品或者证监会允许的其他资产。客户资产托管：应该给具有资产托管资格的商业银行或者证监会认可的其他机构客户资产独立核算、分账管理：客户委托资产不属于证券公司、资产托管机构第三方存管机构破产财产或清算财产定向资产管理的投资范围：定向资产管理业务的投资范围包括股票债券基金集合资产管理计划份额央行票据短期融资券资产支持证券金融衍生品或者证监会允许的其他资产。投资管理情况报告、查询：按合同约定向客户提供对账单。业务档案管理：保存期限大于20年定向资产管理合同的基本事项客户资产的种类和数额投资范围投资限制和投资比例投资目标投资期限客户资产的管理方式管理权限各类风险揭示资产管理信息的提供和查询方式当事人的权利和义务客户所持有证券的权利的行使义务的履行管理费、托管费、业务报酬等费用的支付、计算方法、支付方