量化策略设计及实战应用.ppt

量化策略设计及实战应用目录量化投资是什么？量化投资的起步量化投资的繁荣量化投资的发展量化投资目前的规模量化投资在国内量化投资在国内量化投资交易平台12目录16量化投资常见策略量化投资常见策略量化投资常见策略量化投资常见策略量化投资常见策略量化投资常见策略目录多因子模型基本理论什么是因子？更直观的理解多因子选股体系：以赛马运动为例因子选股的原理怎么判断单个因子是否有效呢有效的因子=有效的区分度怎么判断多个因子是否有效呢？因子打分的过程多因子模型构建步骤国信iQuant平台使用国信iQuant平台进行单因子分析使用国信iQuant平台进行单因子分析使用国信iQuant平台进行单因子分析使用国信iQuant平台进行单因子分析使用国信iQuant平台进行单因子分析目录资本资产定价模型（CAPM）问世以后，很多学者就在有效市场假说条件下对其进行了实证检验，许多影响股票收益的其他因素陆续被发现。
Fama和French(1992)提出了三因子模型，分别从市场风险、市值风险以及账面市值比三个方面对股票收益率进行分析。
具体形式：（1）市场风险代码功能：
获取HS300在2018.6.4-2018.7.1这一个月相对于无风险收益率的超额收益（2）市值风险代码功能：
获取HS300在2018.6.4-2018.7.1这一个月的市值风险（3）账面市值比风险代码功能：
获取HS300在2018.6.4-2018.7.1这一个月的账面市值比风险（1）策略思想（1）策略思想（2）策略代码（2）策略代码（2）策略代码（2）策略代码回测基于国信聚宽平台，2015年01月01日至2015年6月1日进行回测，策略表现如下图所示。期间策略收益率73.05%，策略收益远远优于基准收益常见因子常见因子